현대커머셜 관계자는 “현대커머셜의 비즈니스 포트폴리오는 캡티브(전속금융)를 기반으로 안정적 수익을 확보하는 산업금융이 기초 자산으로서 50% 비중을 차지하고 있고, 선택적 시장 진입으로 중수익을 낼 수 있는 기업금융과 글로벌 운용사 중심으로 고수익을 창출하는 투자금융이 각각 40%와 10%로 균형을 이루고 있다”며 “이러한 전략적...
6만원 유지
신은정 DB금융투자 연구원
◇이노션
캡티브 든든
2Q24는 BTL과 해외 위주 성장 전망
든든한 계열 물량이 이끌고 비계열도 받쳐주는 전략
투자의견 BUY 및 TP 31,500원 유지
신은정 DB금융투자 연구원
◇GS리테일
인적 분할로 드러나는 가치
파르나스 홀딩스 출범
합산 가치 상승과 신설 법인에 성장성에 주목할 필요
투자의견 매수, 목표주가 3.3만원...
DB금융투자는 7일 제일기획에 대해 2분기에 큰 변화가 없을 것이며 캡티브(계열사 간 내부시장) 물량의 축소가 지속하고 있지만, 해외 매출총이익에서는 양호한 성장이 전망된다며 투자 의견을 '매수', 목표 주가를 2만6000원으로 유지했다.
DB금융투자 신은정 연구원은 "2분기 매출총이익은 4488억 원, 영업이익 878억 원으로 컨센서스에 부합할 것으로...
중심으로 캡티브 마케팅 증가. 24E GP 9.1천억원(+7% yoy)
김회재 대신증권
◇삼성전자
메모리 판가 상승 + 재평손 충당금 환입의 콜라보
1Q24 잠정 실적 Review - 메모리가 견인한 실적 서프라이즈
투자의견 Buy, 목표주가 100,000원 유지
서승연 DB금융투자
◇삼성전자
1분기 DS 기대치 크게 상회
24년 1분기 반도체 예상 대비 크게 개선, 나머지는 예상...
글로벌 신용평가사인 피치는 “현대자동차그룹과 자동차금융을 담당하는 현대캐피탈의 강력한 연계성을 기반으로 현대캐피탈에 모회사와 동일한 등급을 부여한다”며 “현대캐피탈은 우량한 캡티브(Captive) 자동차금융을 중심으로 자산 포트폴리오를 강화해가며 독보적인 자산 건전성과 안정적인 유동성을 확보하고 있다”고 밝혔다.
#DB손해보험은 글로벌...
피치는 보고서를 통해 “현대자동차그룹과 자동차 금융을 담당하는 현대캐피탈의 강력한 연계성을 기반으로, 현대캐피탈에 모회사와 동일한 등급을 부여한다”며 “현대캐피탈은 우량한 캡티브(Captive) 자동차금융을 중심으로 자산 포트폴리오를 강화해가며 독보적인 자산 건전성과 안정적인 유동성을 확보하고 있다“고 설명했다.
특히, 이번 현대캐피탈의...
이형석 현대캐피탈 전무(CFO)는 “이번에 현대캐피탈의 무디스 신용등급이 A등급으로 상향된 것은 고금리와 부동산 PF 이슈 등으로 불안정한 시장 상황 속에서도 현대캐피탈의 강화된 캡티브 금융사로서의 역할이 빛난 결과로, 향후 국내외 투자자들의 투자심리 강화에 힘입어 조달 경쟁력 역시 한층 높아질 것으로 전망된다”고 밝혔다.
피치는 보고서를 통해 "현대커머셜은 현대차∙기아 국내 판매 상용차의 약 40%를 취급하는 캡티브 금융사 역할을 수행하고 있다"며 "그룹 벨류 체인 내 자동차 부품 공급업체와 건설 계열사 등에 기업 대출을 제공해 사업적 시너지를 창출하는 등 그룹 내에서 전략적으로 중요한 지위를 차지하고 있다는 점에 주목했다"고 밝혔다.
이어 "경기...
KB캐피탈은 2016년 2월 라오스 최대기업 코라오그룹과 함께 자동차금융 전문회사 KB코라오리싱 설립 계약을 체결하고 이듬해 3월부터 본격적인 사업을 시작했다. 간담회에서 KB캐피탈은 해외진출 성공전략을 4가지 테마로 정리해 발표했다. △현지 파트너와 전략적 협력을 통해 캡티브 마켓을 확보 △안정적, 단계적 확장 전략 추진 △리스크 관리 기반의 내실위주...
수입 의류 영업이익 58% 감소 예상
박신애 KB증권 연구원
◇이노션
자동차가 천천히 굴러간다
1Q23 Preview: 양호한 캡티브 물량 vs. 국내 광고 침체
23년에도 자동차는 굴러간다. 다만, 기존 전망보다는 천천히 굴러갈 뿐
김회재 대신증권 연구원
◇SBS
올해부터 진검 승부
1Q23 Preview: 광고 집행 감소로 1Q 실적은 부담
23년부터 무엇이 달라지는가?...
현대캐피탈은 2021년 9월 현대자동차그룹 직할경영 체제로 전환한 뒤 현대자동차와 기아의 글로벌 판매를 촉진시키기 위한 해외 캡티브 금융 체제를 더욱 공고히 구축해 나가고 있다. 실제로 올 2월 기준, 미국을 제외한 현대캐피탈 해외법인의 금융자산 잔액은 25조 2000억 원에 이른다. 이는 지난 2017년 기준 8조 5000억 원 대비, 약 3배 가량 증가한 수치로...
정 연구원은 "이차전지소재의 경우 전력비 인상과 구리 가격 상승 영향으로 인한 원가 부담이 2분기에도 지속될 것으로 예상되나, 동박 수요 회복과 캡티브 고객사향 출하량 증가로 수익성이 개선될 것"이라며 "화학의 경우 PO와 PG 스프레드가 소폭 개선될 것으로 예상되지만 SM 업황 부진은 지속될 것으로 예상한다"고 말했다.
이어...
특히, 2021년 10월 현대자동차그룹의 직할경영 체제로 전환한 뒤 현대자동차와 기아의 글로벌 판매를 촉진하기 위해 해외에서도 캡티브 금융 체제를 더욱 공고히 구축하고 있다.
무디스는 이번 현대캐피탈의 신용등급 전망 상향에 앞서 지난 10일, ‘현대캐피탈 아메리카’와 ‘현대캐피탈 캐나다’의 신용등급 전망을 Baa1 Stable(안정적)에서 Baa1 Positive(긍정적)로...
NICE신용평가는 “기아의 등급전망 상향으로 계열 전반의 신인도가 강화됐다”고 말했다.
현대캐피탈 관계자는 “현대자동차그룹의 유일한 캡티브 금융사로서의 전략적 중요성과 가치를 다시 한번 인정받은 데 따른 결과”라며 “차별화된 재무적 안정성을 기반으로 고객들에게 가장 뛰어난 금융서비스를 제공할 것”이라고 말했다.
12월 방영예정인 ‘환혼2’, ‘미씽2’의 글로벌 판매 여부에 따라 추가 수익성 개선 가능성 존재
2023년에는 캡티브 의존도 낮추고 글로벌 OTT 향 매출 늘릴 것으로 판단돼
최용현 KB증권 연구원
◇ 동양생명
3분기 실적은 전망치에 부합하나 당사 예상보다 저축성 보험 판매가 크게 증가했고, 투자 손익은 예상보다 양호
고금리 판매로 향후 시장금리 하락하면...
등 캡티브 물량 증가와 월드컵 효과 반영으로 순성장 전망
불확실한 글로벌 환경이지만 이익 개선 예상
김회재 대신증권 연구원
◇LG유플러스
3분기 실적 시장 전망치에 부합
기업 인프라 이연 물량이 4분기 반영될 것으로 고려해 4분기 실적도 양호한 성장 예상
전년 4분기 일회성 인건비도 올해 반영되지 않아 마진율 개선 전망
비통신 서비스 수익 확대도...
정 연구원은 “이달 20일 중국 의료기기 유통 전문업체 ‘이지쉥’을 인수해 기업형 네트워크 치과 사업을 본격화했다”며 “이지쉥 인수로 중국 내 디지털덴탈 솔루션 영업이 강화될 것이고 중국 내 운영 차별화로 증가한 병원 수는 캡티브 매출처로 연결되는 선순환 효과가 전망된다”고 했다.
그는 “올해 매출액 1319억 원, 영업이익 192억 원으로 전년 동기...
김현주 현대캐피탈 해외사업본부 총괄 부사장은 “현대캐피탈 프랑스의 공식 출범으로 프랑스에서 현대자동차그룹의 성장을 더욱 효과적으로 지원할 수 있게 됐다”라며 “현대자동차그룹의 캡티브 금융사(전속금융사)로 다양한 글로벌 시장에서 전문성을 쌓은 현대캐피탈과 프랑스 내 강력한 영업망과 마케팅 노하우를 지닌 CGI 파이낸스의 협업으로 프랑스...