[오늘의 증시리포트] 카카오, 무난한 실적 이후 모멘텀 소멸

◇현대백화점

지누스 실적부진 반영한 목표주가 하향

1분기, 지누스 손익이 아쉬웠다

주영훈 NH투자증권 연구원

◇엘앤에프

상반기까지는 실적에 대한 보수적인 시각 유지

1Q24 영업이익 –2038억 원, 시장 컨센서스 큰 폭 하회

2Q24 영업이익 –470억 원(적자전환 YoY) 전망

24년 가이던스 상향 조정

권준수 키움증권 연구원

◇코오롱인더

필름부문 중단사업 처리로 인한 추가 증익 전망

올해 1분기 영업이익, 일회성 비용 반영

올해 타이어코드, 가동률 개선 효과 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇KT&G

하반기로 갈수록 좋아질 것

1분기 Review: 시장 기대치 하회

주영훈 NH투자증권 연구원

◇LG

당사 추정치 충족한 1분기 실적

밸류업에 대한 기대 여전히 유효

김동양 NH투자증권 연구원

◇미래에셋증권

점진적 회복세 기대

투자의견 HOLD, 적정주가 8000원 유지

실적 반영 결과 3개년 평균 Forward ROE 5.5%, 적정 PBR 0.4배 유지

김지원 다올투자증권 연구원

◇미래에셋증권

손실규모는 감소했지만 리스크 해소는 아직

1Q24 분기 당기순이익 1705억 원으로 추정치 부합

강화된 주주환원정책을 맞이하는 첫 해

투자의견 BUY 목표주가 1만 원 유지

김재철 키움증권 연구원

◇롯데에너지머티리얼즈

하반기 출하량 확대에 주목

1Q24 영업이익 43억 원, 시장 컨센서스 부합

2Q24 영업이익 50억 원(+229%YoY) 전망

올해 전략 고객 향 출하 증가 가시화 예상

권준수 키움증권 연구원

◇파라다이스

실절 안정성에 성장성도 확보

1분기 영업이익 484억 원(yoy +154.5%), 컨센 상회

안정감을 보이는 중국과 인스파이어와의 경쟁 대응 순항

투자의견 BUY, 목표주가 2만4000원으로 상향

이남수 키움증권 연구원

◇카카오

톡비즈니스 기반 성장 노린다

1Q24 Review: 컨센 소폭 하회

비용효율화가 약해지면, 탑라인으로 보여줘야

최승호 상상인증권 연구원

◇카카오

이익 개선은 되는데 모멘텀이 부족

1Q24 실적은 시장 기대치 부합

종속회사+뉴이니셔티브 이익 개선이 관건

투자의견 BUY와 목표주가 7만2000원 유지

김소혜 한화투자증권 연구원

◇카카오

무난한 실적 이후 모멘텀 소멸

1Q. 광고/커머스의 양호한 실적으로 최근 낮아진 컨센서스에 부합한 실적 기록

2Q. 광고의 추가 성장 여력 기대하기 어렵고 커머스 거래액 성장 둔화 예상

AI 사업 관련 투자 확대 가능성에 따라 향후 동사 이익 추가 하향 가능 판단

이지은 대신증권 연구원

◇카카오

다시 좋아질 것

카카오톡을 활용한 매출 극대화 전략

낮아진 컨센서스를 충족한 1분기 실적

안재민 NH투자증권 연구원

◇카카오

1Q24 Review: 광고 사업 호조 긍정적

1분기 실적 컨센서스 하회

대내외적 리스크 축소 및 광고 사업의 잠재력 상승

목표주가 6만5000원으로 하향, 투자의견 유지

이승훈 IBK투자증권 연구원

◇카카오

본업의 성장은 확인, AI의 핵심은 서비스화

1Q24 Re: 톡비즈의 성장성 + 비용 효율화

본업 성장과 AI 서비스화에 집중

이준호 하나금투 연구원

◇애경산업

1Q24 Preview: 꾸준함이 매력

1Q24 매출액 yoy +7.7%, 영업이익 yoy +6.9%

김혜미 상상인증권 연구원

◇애경산업

1Q24 Review: 컨센서스 대체로 부합

2024년: 디지털 + 글로벌 + 브랜드 다각화 전망

박은정 하나금투 연구원

◇씨앤씨인터내셔널

1Q24 Review: Again and Again

1Q24 매출액 yoy +56.1%, 영업이익 yoy +66.2%

김혜미 상상인증권 연구원

◇신세계인터내셔날

1Q24 Review: 미지근한 회복

1Q24 매출액 yoy -0.9%, 영업이익 yoy +8.9%

턴어라운드 강도는 하반기에 더욱 강화될 것으로 예상

김혜미 상상인증권 연구원

◇바텍

하반기 금리 인하를 기다리자

1분기 실적은 전반적으로 시장 컨센서스에 부합하는 무난한 실적

북미 매출의 성장세가 지속되는 점이 긍정적

하반기 금리 인하와 북미 파트너사 헨리셰인 효과 본격화를 기대

한송협 대신증권 연구원

◇비올

성장 모멘텀들이 이어지는 해

1Q24 Review: 지나간 비수기와 기술이전 수입

지난해와 다른 올해, 실적에 온기로 반영될 내년

심의섭 NH투자증권 연구원

◇CJ ENM

뜻밖의 Legacy 손익 개선

1Q24 매출 1.2조원(+22% yoy), OP 123억 원(흑전 / +626억 원 yoy)

뜻밖의 커머스의 실적 개선. 커머스 OP 262억 원(+50% / +87억 원 yoy)

OP 24E 2330억 원(+2500억 원 yoy). 티빙과 F/S에서 2000억 원 전망

김회재 대신증권 연구원

◇CJ ENM

3연속 실적 서프라이즈인데 모멘텀도 이제 시작

미디어 내 탑픽 유지

1Q OP 123억 원(흑전)

티빙의 광고 요금제(5월), 가격 인상(6월), 그리고 웨이브 합병 기대까지

이기훈 하나금투 연구원

◇GS리테일

편의점과 슈퍼, 호텔 손익 고르게 개선

편의점 성장률 부진했지만 전년 대비 인건비 부담 감소로 이익 개선

고물가, 소포장 식품 수요 증가로 슈퍼마켓 업황 호조 지속

호텔 사업도 양호. 전 사업부 이익의 안정성 돋보임

유정현 대신증권 연구원

◇LG유플러스

1Q 리뷰 - 실적 쇼크, 하지만 저점 매수는 유효

중립/TP 13,000원 유지, 실적 전망 부정적이나 주가는 다른 관점에서 접근해야

1분기 연결 영업이익 2209억 원으로 부진, 이동전화매출액 추이 걱정되는 상황

주가는 진 바닥 확인한 듯, 자사주 매입 이벤트 발생 가능성에 주목할 시점

김홍식 하나금투 연구원

◇LG유플러스

비용 증가 부담

시장 눈높이 하회

3Q24까지는 비용 부담

TP 1만3500원, 투자의견 BUY 유지

신은정 DB금융투자 연구원

◇GS리테일

어려운 업황에서 달성한 실적

1분기 기대치 상회

이익 안정화 구간으로 해석

남성현 IBK투자증권 연구원

◇SK바이오팜

미국시장에서 고성장 지속 확인

1분기 영업실적 예상보다 소폭 더 좋았다

영업흑자기조 정착 확인, 향후 영업이익 빠르게 성장할 전망

하태기 상상인증권 연구원

◇한온시스템

대주주의 마법을 기대할 수 있을까요?

목표주가 6500원으로 하향

1Q24 Review: 영업이익률 2.7% 기록

컨퍼런스 콜의 내용: 대주주 변경이 진행 중

송선재 하나금투 연구원

◇스튜디오드래곤

오랜만에 증명한 콘텐츠 경쟁력

보수적 관점은 유지하나, 하반기부터 고민 필요

1Q OP 215억원(-0%)

캡티브를 벗어날 글로벌 성장이 필요하다

이기훈 하나금투 연구원

◇씨에스윈드

생산 안정화 비용 발생

목표주가 7만 원, 투자의견 매수 유지

1Q24 영업이익 –95억 원(적자전환)으로 컨센서스 하회

단기 실적 변동성 확대 예상. 향후 협상 결과가 관건

유재선 하나금투 연구원

◇롯데케미칼

2Q24에도 적자폭 축소 가능

1Q24 영업이익 컨센 16% 하회

2Q24 영업이익 추가 개선 가능

분기 흑자전환은 하반기 예상. 회사의 포트폴리오 조정 의지

윤재성 하나금투 연구원

◇셀트리온

영업실적 불확실성 해소, 하반기 기대

1분기 실적 기대수준 범위, 하반기부터 수익성 개선되는 구조

2024년 하반기 짐펜트라 본격 매출, 영업이익도 대폭 증가 기대

하태기 상상인증권 연구원