서영수 연구원은 현대해상의 투자포인트로 “삼성화재와 더불어 고금리 부채의 만기도래 비중이 높아 장기보험의 수익성 개선폭이 상대적으로 클 것으로 예상된다는 점, 업계 최저수준의 자동차 손해율 수준을 유지해 옴에 따라 자동차 보험 수익성 악화의 상대적으로 적다는 점”으로 분석했다.
이어 “현대해상의 100% 온라인 자회사인 하이카다이렉트의 조기...
서영수 연구원은 “2006~2007년 이익성장률이 46.2%로 장기보험의 높은 매출 및 이익 성장으로 금융권 내 가장 높은 이익 성장률을 시현할 것으로 예상되며, 영업적자가 지속되고 있는 자동차보험에 대한 보수적 영업정책 지속으로 자동차보험 영업 적자 폭이 상대적으로 적을 것으로 예상되는 데다 업계 최고의 성장이 기대되는 반면 2007 PER이 9....
서영수 키움증권 연구원은 "오는 9월 17일 국민은행과 론스타간 외환은행 인수 계약의 유효기간이 만료됨에 따라 론스타의 가격 재협상, 최악의 경우 계약 파기 등의 우려가 제기되고 있다"면서도 "그 가능성은 매우 낮으며 계약 조건 변경없이 만기 연장 수준에서 그칠 전망"이라고 밝혔다.
그는 "국민은행 측이 구체적 계약 조건...
서영수 연구원은 “인수 결정 1년 후 국민은행과 합병, 국민은행과 마찬가지로 기업가치가 우수한 주식임에도 불구하고 FY06 PBR 1.09배, PER 5.1배로 은행주 중 가장 저 평가 되
어 있다는 점이 긍정적“이라고 전했다.
이어 “국민은행으로의 피인수 후 관리종목 편입가능성이 낮으며 합병시기도 어느 정도 예상이 가능하며 인수과정에서 외부투자가도 개입되는...
서영수 키움증권 연구원은 “정부의 금융정책 기조 변화 가능성이 높아 하반기 대표적인 정책 기조 변화의 수혜주가 될 것”이라며 “또, 국민은행의 외환은행 인수 후 여타은행도 적극적으로 M&A를 추진할 것으로 예상됨에 따라 향후 성장성의 약화문제를 해결할 것”이라고 설명했다.