대출채권담보부증권 검색결과, 5페이지

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국제 신용평가업계 치열한 경쟁...고개 드는 기업 신용등급 거품

구조화 채권 중에서도 급성장하는 분야는 상업용 부동산 담보부 증권(CMBS)과 대출 담보부 증권(CLO)이다. CMBS는 호텔과 쇼핑몰 등 상업용 부동산을 위한 대출을 뒷받침하고, CLO는 신용도가 떨어지는 기업 대출을 묶어 증권화한 상품이다. 미 중앙은행인 연방준비제도(Fed, 연준)의 제롬 파월 의장은 5월 한 강연에서 “어떤 종류의 채권이 빌리는 쪽의 수입을...

2019-08-10 09:40
“금리 떨어진다”...투자자들, 고수익 상품 찾아 삼만리

국채 주요 투자자들인 보험사들도 마이너스 금리인 국채에 집착하기 보다는 고수익을 위해 기업들에 직접 대출하거나 대출채권을 모아서 이를 담보로 발행하는 증권인 대출채권담보부증권(CLO)을 매입하고 있다. 수십 년간 저금리에 익숙했던 일본 투자자들도 해외로 나서고 있다. SMBC닛코증권은 올해 3월 마감한 2018 회계연도에 유럽 채권에 대한 투자액이...

2019-06-24 11:07
1분기 ABS 발행 9.8조원...공기업 ‘줄고’ㆍ금융사 ‘늘고’

은행의 경우 부실채권을 기초로 4000억 원, 여신전문금융회사(여전사)는 할부금융채권을 기초로 2조5000억 원, 증권사는 중소기업 발행 회사채를 기초로 프라이머리 채권담보부증권(P-CBO)을 2000억 원어치를 발행했다. 카드사의 경우 ABS 발행액이 1조9000억 원으로 전년 동기 대비 375% 급증했다. 이는 카드사가 조달비용 감축 등을 위한 자금조달수단...

2019-04-29 06:00
상반기 ABS 24조원 발행…전년비 22.5% 감소

적격대출이 줄면서 이를 기초로 한 MBS 발행 감소세도 지속되고 있는 상황이다. 은행·여전사·증권 등 금융회사의 ABS 발행액도 5조4000억 원으로 1조2000억 원(18.2%) 줄었다. 은행과 여신전문금융회사는 각각 부실채권과 할부금융채권을 기초로 ABS를 발행하고 증권사는 중소기업 발행 회사채를 기초로 프라이머리-채권담보부증권(P-CBO)를 발행한다....

2018-07-24 06:00
[김남현의 경제왈가왈부] 한은이 시장 조작을? 공개시장조작(操作)을 아십니까?

다만 한은은 2016년 1월부터 한국주택금융공사가 발행한 주택저당증권(MBS)을 한은의 대출 및 차액결제이행용 담보증권으로 인정하면서 한은의 RP매입시 대상증권으로 편입했다. 통안계정은 금융기관으로부터 기간부 예치금을 수입하기 위해 한은 내에 설치된 계정으로 단기유동성 조절 수단이다. 평상시에는 시장 친화적으로 경쟁입찰을 통해 예치금을 수입하지만...

2017-10-10 10:19
“작년 BBB급 회사채 비중 5.0%…기관투자자 고수익채권 투자 늘려야”

김 연구원은 “일정 수준 위험을 통제하고 수익을 극대화하는 자산군으로 저신용도 채권 포트폴리오에 대한 투자를 확대하는 방안을 도입할 수 있다”며 “발행규모 확대를 위해선 보증채, 담보채와 같은 신용위험을 통제하는 채권을 도입하거나 Primary CDO(부채담보부증권)의 활성화를 추진하고, 정책금융기관이 고수익채권 발행을 지원하는 방안에 대한 검토가...

2017-06-28 18:23
[금융안정]시장금리 0.5%포인트만 올라도 보험사 채권평가손실 9.6조 는다

저금리 기간중 수수료수익 감소 및 건설사의 보증여력 약화 등으로 프로젝트파이낸싱 대출채권을 기초로 한 자산담보부기업어음(PF-ABCP) 보증 위주로 우발채무가 확대됐기 때문이다. 실제 증권사의 우발채무 보증 규모는 2013년말 12조5000억원에서 2016년말 24조6000억원으로 12조1000억원(96.8%) 증가했다. 종류별로도 채무부담이 큰 매입확약 등 신용공여...

2017-06-22 11:00
[PB의 티타임] 금리 상승기엔 年 4% 수익 ‘금리연동 대출채권 펀드’ 주목

대출채권에 대한 부도 위험을 걱정한다면 이 펀드에 편입되는 대출채권이 자본 구조상 선순위인 선순위 담보부 대출채권으로 기업부도 시 무담보부 채권보다 채무상환 순위상 우위에 존재한다는 것을 기억할 필요가 있다. 높은 회수율로 인해 비우호적인 신용환경에서는 하이일드 채권보다 오히려 원본 손실률이 낮다. 코스피가 새 정부 출범 이후 상승 기세를...

2017-06-14 10:26
은행권 지각변동 예고…우리銀, 2조 클럽 도전

자동차 판매 후 상환조건으로 대출이 취급되며, 현지 보험사인 안방재산보험에서 발행한 보증서 100% 담보부로 채권보전이 확실하다. 지난달에는 우리은행과 한국투자증권 컨소시엄이 8000억 원 규모의 제2외곽순환고속도로 포천~화도 구간(28.97㎞) 금융주선사로 선정되기도 했다. 한국투자증권과의 컨소시엄은 이달 중 추진되는 1000억 원대 부산 지역...

2017-04-20 09:50
“중소기업 회사채시장 비중 2% 미만… 활성화 필요”

김 연구원은 “중소기업의 자본시장 자금조달을 활성화하기 위해 고수익 채권에 전문적으로 투자하는 헤지펀드를 도입하고, 메자닌채권, 보증회사채, 담보부사채, 부채담보부증권(P- CDO) 시장을 활성화 하는 방안도 검토돼야 한다”며 “중견기업의 신용위험을 인수하고 배분하는 기능을 하는 증권사도 육성해야 한다”고 밝혔다. 김광희 중소기업연구원...

2017-03-29 17:40
작년 ABS 발행 총액 22조원 감소…일반기업 발행만 증가

증권사는 회사채를 기초로 채권담보부증권(P-CBO)을 2조3000억 원어치 팔았다. 모두 2015년 대비 발행 규모가 1조 원 내외 감소했다. 그러나 이 중 자동차할부채권과 리스채권을 기초로 한 ABS는 7조1000억 원 발행돼 전년보다 1조7000억 원 증가했다. 금감원은 여전채에 대한 투자심리가 악화된 것과 동시에 롯데캐피탈, 애큐온캐피탈(KT캐피탈) 등 일부...

2017-01-24 06:00
도이체방크, 미국 부실 모기지증권 판매 72억 달러에 종결 합의

모기지담보부증권(MBS) 판매 관련해 가장 큰 법적 위기에서 벗어났다. 도이체방크는 해당 건과 관련해 미국 법무부와 72억 달러(약 8조7000억 원)에 사건을 종결하기로 합의했다고 22일(현지시간) 블룸버그통신이 보도했다. 도이체방크는 이날 성명에서 “민사상 과징금으로 31억 달러, 소비자 구제로 41억 달러를 각각 내기로 했다”고 밝혔다. 주택 소유주와 대출을...

2016-12-23 13:36
미국 금리인상 후폭풍…리보, 금융위기 이후 첫 1%대 육박

문제는 리보가 최저 보상수준인 리보플로어를 웃돌면 리보와 연동되는 대출채권담보부증권(CLO) 등의 금리도 올라 채무 상환을 어렵게 만든다고 FT는 지적했다. 이처럼 주요 금리가 높아진다는 것은 결국 기업의 차입 비용 부담이 늘어나게 되는 것을 뜻한다. 이는 기업들의 자금 조달을 압박한다는 점에서 미국 주식시장의 랠리를 뒷받침하는 낙관론이 흔들릴 수...

2016-12-19 08:42
금융위, 시장 변동성 확대시 채권시장안정펀드 재가동

이 펀드는 신용등급이 낮은 기업들의 채권을 모은 뒤 공공기관 보증을 통해 신용도를 보강한 프라이머리-채권담보부증권(P-CBO)을 사들였다. 90개 금융회사와 채권시장안정펀드 운용을 위한 협약이 체결돼 있으며 자금이 필요할 때마다 지원하는 '캐피탈 콜(Capital Call)' 방식으로 최대 10조 원까지 운영할 수 있다. 금융위는 필요시 이 펀드의 규모를 10조 원...

2016-12-01 15:44
KTB운용, 1090억 규모 뉴욕 매리어트호텔 투자펀드 설정

펀드 투자자는 국내 보험사 등 금융기관 네 곳으로 호텔의 담보부 선순위 대출 채권에 투자하게 된다. 투자 기간의 평균 배당수익률은 연 4~5% 수준이다. 대출 기간은 2021년까지다. 이번 딜은 올해 5월 KTB자산운용에 신설된 해외 대체투자본부가 주도했다. 미국 부동산투자 전문회사인 탈마지(Talmage LLC)가 현지 자문을 담당했다. KTB자산운용 관계자는...

2016-11-14 16:26
3분기 ABS 발행 15조원…전년비 25% 감소

증권사는 중소기업 회사채를 기초로 채권담보부증권(P-CBO)을 3000억 원 발행했다. 현재 금융회사가 전체 ABS 발행에서 차지하는 비중은 20.8% 수준이다. 일반기업은 단말기 할부대금채권, 항공운임채권 등을 기초로 2조2000억 원의 ABS를 발행해 전년 보다 3000억 원(10.8%) 규모가 줄었다. 유동화 자산별로는 대출채권과 회사채 기초 ABS는 감소하고...

2016-11-08 06:00
주금공, 역대 최저금리 커버드본드 5억 달러 해외 발행

커버드본드란 금융기관이 보유한 자산을 담보로 발행하는 담보부채권의 일종으로 주택담보대출을 기초자산으로 발행하는 주택저당증권(MBS)과 유사하나 발행금융기관의 상환의무까지 부여한 이중상환청구권부 채권으로 채권의 안정성을 높인 금융상품이다. 지난 4~5일 해외 기관투자자로부터 발행규모의 약 3배에 이르는 총 14억4000만 달러의 주문을 받았다....

2016-10-11 15:21
H지수 급락·브렉시트… ELS 손실 공포, ‘분식회계’ 이슈 번져

ELS는 국내외 증시 지수와 우량채 위주의 채권을 결합한 상품이다. 국내외 증시 등락에 따라 손실 규모가 커질 수밖에 없는 구조다. 업계 일각에서는 ELS 손실 사태를 2008년 미국의 부채담보부증권(CDO) 부실과 비슷한 상황으로 보고 있다. CDO가 신용도가 낮은 주택담보대출을 한데 묶은 것이라면 ELS는 리스크가 큰 유럽, 중국 증시를 기초자산으로 하고 있어서다....

2016-07-08 10:47
위험투자로 수익 좇는 중소 보험사

이는 같은 대출채권이어도 담보부대출(보험약관대출, 부동산담보대출) 비중이 높은 대형사와는 대비된다. 중소형사 수익증권의 절반(49.5%)도 부동산, 항공, 선박 등 상대적으로 위험성이 높은 분야에 투자되고 있다. 예보 관계자는 “대형사는 막강한 브랜드와 자본력으로 보험영업에서 버틸 수 있지만 그렇지 않은 중소형사들은 영업에서 더 높은 손해율을...

2016-05-26 10:15
[중기 특화 증권사 6곳] 대형사 부럽지 않은 혜택… “미래를 위한 선택”

신용보증기금과 기술보증기금은 채권담보부증권(P-CBO) 발행 주관사를 선정할 때 총 자산 1조원 이상의 증권사만 참여할 수 있도록 했다. 하지만 중기 특화 증권사로 선정된 회사는 이러한 요건을 면제받을 수 있다. 이형주 금융위 자본시장과장은 “중기 특화 증권사에 P-CBO 발행 우선권을 주면 자본시장을 졸업하려는 기업의 정보를 쉽게 접할 수 있게 될 것”이라며...

2016-04-15 10:16

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