[오늘의 증시 리포트] LG엔솔, 실적 회복 유효하나 회복 강도 변수

◇크래프톤

PUBG 역주행과 함께 약해지는 계절성

2Q24 Preview: PUBG 연속 서프라이즈 전망

정상적으로 봐도, 정량적으로 봐도, 크래프톤이 좋다

최승호 상상인증권 연구원

◇에스티아이

본격 랠리는 2H24

인프라 Big Cycle + 공정장비 확대(고객사, 제품군)

2024년 영업이익 389억원(+62% YoY)으로 전망

남궁현 신한투자증권 연구원

◇코셈

성장의 열쇠는 신제품 개발

회사개요

성장의 열쇠는 신제품

주목해야 하는 이유

권명준 유안타증권 연구원

◇LG화학

2Q24 Preview: 자회사 영업실적 반영

2Q24E 매출액 12.3조원, 영업이익 4,599억원을 추정

2024년 연간 석유화학 컨센서스 Up, 양극재 등 첨단소재 컨센서스 Flat

펀더멘털 개선 초입에도 불구, 주가는 -28%YTD 하락하며 섹터 내 소외

노우호 메리츠증권 연구원

◇LG에너지솔루션

본격적 반등보다는 제한적 반등에 무게

실적 회복 유효하나 회복의 강도는 변수

2Q24 잠정실적: 테슬라와 ESS향 부진

주민우 NH투자증권 연구원

◇LG에너지솔루션

늘어지는 기다림

24년 2분기, 좋지 않은 분기

24년 하반기, 실적 부진 지속 예상

투자의견 매수, 목표주가 500,000원 유지

이현욱 IBK투자증권 연구원

◇LG에너지솔루션

2Q24 잠정실적 Comment

2Q24P 잠정: 시장 컨센서스 하회, 가동률 부진 지속 영향

미국 호조로 AMPC 보조금 부각되었으나 리스크 해소 필요

구조적 반등을 확신하기엔 이르지만 하반기 모멘텀은 유효

최태용 DS투자증권 연구원

◇LG에너지솔루션

미국 시장 호조 불구, 하반기 높은 기대치 아직 부담

2Q24 Review : 미국 생산량 증가 지속

3분기 실적 : 2분기 대비 개선 전망

하반기 높은 기대치 아직 부담

김현수 하나금투 연구원

◇LG에너지솔루션

2Q24 잠정 실적 리뷰: 실적 컨센서스 하회, 하반기도 실적 눈높이 현실화 필요

2Q24 영업이익 1,953 억원 잠정 발표, 컨센서스 하회

하반기 실적 눈높이 현실화 필요, 2 분기 실적발표가 변곡점

권준수 키움증권 연구원

◇한국항공우주

확대 및 구체화 중인 FA-50 잠재 수출

FA-50 페루 수출 가능성 상승

구체화되고 있는 미 해군 훈련기 교체사업

2Q24 Preview: 컨센서스 부합 예상

이재광 NH투자증권 연구원

◇HK이노엔

2Q24Pre: 크지 않았던 의료 파업 영향

2Q24Pre: 크지 않았던 의료 파업 영향

하반기 공개될 케이캡 미국 임상 결과

하현수 유안타증권 연구원

◇HK이노엔

2Q24 Pre: 호실적의 시작

2Q24 Pre: 순항하는 케이캡과 정상화된 비용으로 컨센서스 상회

경쟁 심화 우려에도 실적은 견조, 케이캡의 미국 시장 진출에 주목

투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 유지

박재경 하나금투 연구원

◇LG유플러스

고정비 증가 부담 지속

2Q24 Preview: 비용 증가는 여전히 부담

2024년 연결 영업이익 9,219억원(-7.6% YoY) 전망

구체화되는 전기차 충전 사업구체화되는 전기차 충전 사업

정지수 메리츠증권 연구원

◇SK텔레콤

5천억원대 영업이익 회복 기대

2Q24 Preview: 시장 컨센서스 상회 전망

2024년 연결 영업이익 1조 8,541억원(+5.8% YoY) 전망

정지수 메리츠증권 연구원

◇스맥

국내 유일의 스마트 팩토리 통합 구축 역량으로 24년에도 최대 실적

2020년 코로나 적자 기록 후 21년부터 3년 연속 영업이익 성장 지속

2024년 매출액 2,400억원, 영업이익 270억원으로 최대 실적 예상

이재모 그로쓰리서치 연구원

◇LS ELECTRIC

기회의 땅 북미

2분기 영업이익 1,042억원 컨센서스 상회 전망

늘어나는 초고압변압기 대응 능력 주목

투자의견 BUY, 목표주가 275,000원으로 상향

이한결 키움증권 연구원

◇현대차

Reiterate Strong Buy

2Q24 Preview: 우상향 중인 컨센서스에 부합할 전망

2024 CEO Investor Day 기대감이 반영되어 가는 구간

신윤철 키움증권 연구원

◇한미약품

올해는 실적, 내년은 데이터!

R&D 비용 부담 감소와 제품 성장 지속

데이터 볼거리는 2025년을 기약

허혜민 키움증권 연구원

◇한미약품

2Q24 Pre: 거버넌스 우려에도 호실적은 이어진다

2Q24 Pre: 계절적 비수기에도 이어지는 호실적

견조한 실적과 순항하는 신약 연구 개발

거버넌스 우려는 분명. 하지만 견조한 본업으로 목표주가 투자의견 유지

박재경 하나금투 연구원

◇티씨케이

삼성전자 NAND 초격차 전략 수혜

2Q24 영업이익 221억원, 기대치 상회 예상

3Q24 영업이익 259억원 전망, 시장 컨센서스 상회

목표주가 17만원으로 상향, 반도체 부품 top pick 유지

박유악 키움증권 연구원

◇에이피알

미국 중심 점진적 성장 기대

2Q: 해외 수출 견조할 전망

미국 중심 점진적인 성장 기대

조소정 키움증권 연구원

◇HK이노엔

이익률 몸집 커지고, 다가오는 R&D 모멘텀 2개

L/O, 파업 영향 선방, 원가 개선으로 기대치 상회 전망

경쟁사의 적응증 확장과 동사의 3상 결과

신민수 키움증권 연구원

◇포스코퓨처엠

믿는 구석이 있다

2Q24E 실적 컨센서스 부합 전망, 전분기 대비 양극재 P/Q 모두 감소 추정

우상향 실적 흐름, 금리 인하 기대감, 민주당 대안 후보 가능성, 경쟁력 있는 신차 출시 등 긍정적

이창민 KB증권 연구원

◇BNK금융지주

호흡 고르기

순이익 2,211억원. NIM은 하락

추가 충당금으로 대손율은 소폭 상승

목표주가 10,000원 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇KB금융

든든한 보통주자본비율에서 나오는 주주환원 확대

순이익 1.4조원. NIM 선방

그룹 대손율 0.51%로 전분기대비 12bp 상승. ELS 환입 가능성 존재

자사주 매입이 크게 늘어날 점 감안해 목표주가 25% 상향

백두산 한국투자증권 연구원

◇서진시스템

베트남 공장에서 다시 확인한 탈중국 수혜

ESS, 7피트 모델에 이어 14피트, 20피트 모델 개발 및 양산 매출 준비

반도체 장비부문의 25년부터 큰 폭 성장 예상. 탈중국 수혜

엔지니어 수급 문제로 중국, 베트남외 국가의 매출 CAPA 증가 어려움

박장욱 대신증권 연구원

◇LS ELECTRIC

전력인프라가 견인하는 실적

목표주가 250,000원, 투자의견 매수 유지

2Q24 영업이익 949억원(YoY -9.5%) 컨센서스 부합 전망

견조한 북미 수요와 전력인프라 생산능력 확대로 장기 성장 가능

유재선 하나금투 연구원

◇JB금융지주

건전성 지표는 아쉽지만 연말 주주환원 확대 기대

순이익 1,667억원으로 무난한 그림

NIM은 4bp 하락

중립의견 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇신한지주

주주환원 확대 기대감 유효. 탑픽으로 유지

순이익 1.3조원. 대출은 2.2% 증가

NIM은 2bp 하락. 대손율은 전분기대비 9bp 상승

목표주가 12% 상향. 업종 탑픽 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇DGB금융지주

부동산 PF 추가 충당금 영향

순이익은 987억원으로 컨센서스 하회

부동산 PF 추가 충당금이 반영되며 대손율은 높은 수준에서 유지 전망

목표주가 13% 하향

백두산 한국투자증권 연구원

◇롯데하이마트

2분기도 쉽지 않지만, 방향성은 뚜렷

2분기에도 부진한 흐름

실적 모멘텀 하반기를 기대하는 이유

남성현 IBK투자증권 연구원

◇우리금융지주

무난하게 흘러간 분기

순이익 7,219억원. 대손율을 보수적으로 추정한 결과

NIM 1bp 하락하고 대손율은 6bp 상승

목표주가 18,000원 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇카카오

반등의 실마리

2Q24 Pre: 견조한 본업, 부진한 자회사

본업 성장에 더해진 AI 서비스 구체화가 필요

투자의견 Buy 유지, 목표주가 60,000원으로 하향

이준호 하나금투 연구원

◇기업은행

손실흡수력 제고와 무난한 실적

순이익 6,837억원. 대출은 1.5% 증가

NIM 2bp 하락하고, 추가 충당금은 다시 발생할 것으로 예상

중립의견 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇하나금융지주

성장의 명암

순이익 9,676억원. 대출이 3.8% 증가

NIM은 하락. 다만 하반기 들어 수익성에 방점 둘 것으로 예상

목표주가 83,000원으로 11% 상향

백두산 한국투자증권 연구원

◇원익IPS

하반기 실적 개선 기대

2Q24 Preview: 전분기대비 적자 축소

유의미한 실적 개선은 하반기부터

하반기 실적 개선 기대감 반영으로 목표주가 상향

김민경 하나금투 연구원