금융위는 2020년 중요지표법 제정 이후 CD수익률을 대체할 수 있도록 국채·통안채 익일물 RP 금리를 기반으로 하는 KOFR를 새로운 지표금리로 산정한 바 있다. 이후 코로나 위기 등으로 지표금리 개혁은 지연된 상태다.
KOFR 활용이 본격적으로 확대되려면 금융회사의 내부 프로세스 정비, 청산·평가 등을 위한 각종 인프라 정비, 세부적인 규제 조정이나 법령 해석...
이 총재는 “시장참가자들 사이에서 오랜 기간 광범위하게 고착화된 CD금리 사용에서 자발적으로 탈피할 유인이 크지 않은 데다, 익일물 변동금리와 기일물 고정금리를 교환하는 OIS(Overnight Index Swap) 시장의 부재 등 KOFR가 활용될 수 있는 여건도 부족했기 때문”이라고 지적했다.
그러면서 “파생상품시장의 주요 거래상대방인 외국 금융회사에서는 아직은...
전날 중국 인민은행은 기존 오전에만 진행했던 공개시장조작을 오후 4시~4시 20분 이후에도 진행할 예정이며, 10여 년 만에 환매조건부채권(REPO) 거래를 익일물(고정금리) 대상으로 재개한다고 발표했다.
정정영 한화투자증권 연구원은 “이번 조치는 초단기금리 운용 밴드를 축소시키고, 하단을 크게 상향조정하는 결과”라며 “6월 중국 대형 금융포럼에 참석한...
추가 금리 인상을 보류하고 정책금리인 무담보 콜 익일물 금리의 유도 목표를 0~0.1%로 동결했다. 물가와 임금 인상 동향을 더 지켜볼 필요가 있다는 판단에서다.
달러·엔 환율은 이날 156엔대를 돌파하면서, 엔화 가치는 1990년 5월 이후 34년 만에 최저치를 기록했다. 시장에서는 일본은행의 결정에 따라 추가 금리 인상에 시간이 걸릴 것이라는 전망이 힘을 얻었고...
한국무위험지표금리(KOFR) 기반 상장지수펀드(ETF)를 출시하고, 익일물 스왑(OIS) 거래도 지원하고 있다.
오는 6월에는 외국인투자자의 한국 국채 투자를 편리하게 하는 국제예탁결제기구(ICSD) 국채통합계좌 시스템을 시작한다. ICSD는 한국채를 거래하는 상대 국가에 설치하는 계좌로, 외국인투자자는 예탁원이 제공하는 계좌를 통해 한국채를 편리하게 거래할 수...
그는 “내 생각에는 ‘오버나이트 역레포(익일물 역환매조건부채권)’ 잔액이 낮은 수준에 가까워짐에 따라 자산(채권) 포트폴리오 축소 속도를 늦춰야 한다”며 “더 천천히 정상화하면 자산 재분배를 원활하게 해 장기적으로 효율적인 대차대조표를 얻는 데 도움이 될 것”이라고 말했다.
역레포는 연준이 시중 금융사들로부터 국채를 담보로 돈을 빌릴 때 쓰는...
KOFR금리는 익일물(오버나이트)인 반면, CD금리는 3개월 물이라는 점에서 큰 차이를 보인다. 또 CD금리에는 신용위험이 반영돼 SA(Spread Adjustment) 보정값이 포함됐지만, KOFR는 무위험지표금리다.
OIS는 1일물 변동금리와 사전에 약정된 고정금리를 일정 기간 동안 교환하는 금리 기반 파생상품이다. KOFR는 무위험 투자로부터 기대할 수 있는 이론적...
KOFR은 익일물 국채‧통안증권 담보부 금리로 이 ETF는 매 영업일 기준으로 이자수익이 확정 및 누적돼 금리 변동에 따른 손실 위험이 거의 없다. 전날 기준 KOFR 금리는 연 3.570%다.
이 ETF가 순자산 기준 전체 3위 규모로 성장할 수 있었던 이유는 무위험지표금리를 추종하는 상품 특성상 상장 후 손실이 발생하지 않았다는 점 때문이다. 또 기초지수...
현재 KOFR(국채·통안증권 익일물 RP금리)는 2021년 9월에 금융거래지표법상 중요지표로 선정됐다. 같은 해 11월부터 중요지표 산출기관인 예탁결제원이 산출하고 있다.
반면 CD금리는 금융거래지표법상 중요지표로 선정됐으나 아직 법상 효력은 발생하지 않고 있다. 법상 효력을 갖추려면 △중요지표 선정 △산출기관(금투협회) 지정 △산출업무규정(금투협회...
이 가운데 ‘투자위험을 낮춘 상품’의 범위에 국채·통안채 등을 담보로 한 익일물 환매조건부매수계약과 단기금융집합투자기구(MMF) 등을 추가한다. 투자위험을 낮춘 상품으로 분류돼 적립금의 100%까지 편입 가능한 채권혼합형펀드의 주식 편입 한도를 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’의 규율 체계에 맞춰 현행 40% 이내에서 50% 미만으로 상향한다.
IRP형...
‘TIGER KOFR금리액티브(합성) ETF’는 익일물 국채와 통안증권을 담보로 하는 환매조건부채권(RP) 거래 데이터를 토대로 산출되는 실물거래 기반 금리지표인 한국무위험지표금리(KOFR)를 추종한다. 금리 변동 추이를 즉각 반영하는 데다 은행 예금과 달리 매도를 통해 쉽게 현금화할 수 있어 투자자들 사이에서 ‘파킹 ETF’로 주목받고 있다.
또한 국내...
KOFR금리는 한국의 무위험지표금리(RFR)로 익일물 국채ㆍ통안증권을 담보로 한 환매조건부채권(RP) 실거래 데이터 기반으로 산출된다. 듀레이션이 1일로 매 영업일 기준으로 이자 수익이 확정, 누적돼 금리 변동에 따른 손실 위험은 낮고 수익구조는 안정적인 특징이 있다.
‘한화 ARIRANG KOFR금리 ETF’는 예탁결제원이 산출한 KOFR 지수를 추종해 1일물 초단기...
KOFR(한국무위험지표금리ㆍKorea Overnight Financing Repo Rate)는 국채와 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP금리를 사용해 산출한 대한민국 지표금리다. 소위 무위험채권이라고 할 수 있는 국채와 통안증권을 담보로 하는 하루짜리 초단기 실거래를 기반으로 하기 때문에 위험이 매우 낮다.
HANARO KOFR금리액티브(합성) ETF는 하루마다 이자가 발생하기...
환매조건부(RP)매수는 신용위험이 없는 국고채, 통안채 또는 특수채 등을 담보로 한국은행 기준금리와 연동돼 금리가 형성되는 익일물 환매조건부매수를 주로 운용하고, 기준금리 인상기와 시중 유동성 부족이 발생하는 시기인 월말, 분기말, 연말 등에는 환매조건부매수를 40%~90% 비중으로 배정한다.
기준금리 인하기와 시중 자금이 풍부한 시장 환경에서는...
KOFR는 장외 기관 간 환매조건부채권(RP) 거래에서 국채·통안증권을 담보로 익일물 RP거래에 적용되는 금리로, 시장 상황을 정확히 반영하고 조작 가능성이 낮다는 장점이 있다. 지난해 11월 25일 정식 산출 및 공시가 시작된 KOFR는 현재까지 순항하고 있다.
올해 KOFR를 이용해 계산한 3개월 금리를 거래하는 3개월무위험지표금리선물을 상장했으며...
KOFR은 익일물(1영업일) 국채와 통안증권을 담보로 하는 환매조건부채권(RP) 거래 데이터를 토대로 산출되는 실물거래 기반 금리지표다. 만기가 짧아 무위험 금리에 가깝고 실거래에 기반해 산출되기 때문에 조작 가능성이 없어 신뢰성과 안정성이 높다.
익일물로 구성돼 금리 변동 추이를 즉각 반영하는 TIGER KOFR금리액티브(합성) ETF는 금리 인상기에...
익일물(1영업일) 무위험지표금리가 추세적으로 급하게 우상향해온 것도 우려스럽지만 앞으로 얼마나 더 오를지 모른다는 것이 더 큰 문제다. 게다가 24일 한국은행 금통위는 3%인 기준금리를 0.25%포인트(p) 더 인상했다. 미국 연준이 기준금리 인상을 거듭하고 있어 금통위도 금리를 올리는 것인데, 단기금융시장은 엎친 데 덮친 격이 될 것이다.
정부는 자금시장의...
KOFR 금리 액티브 ETF는 한국 무위험지표금리(KOFR) 지수의 수익률을 추종하는 ETF로 총 보수가 0.05%다. KOFR 금리는 익일물 국채ㆍ통안증권을 담보로 하는 환매조건부채권(RP) 거래 데이터를 기반으로 산출된다. 듀레이션이 1일인 하루짜리 상품을 다루기 때문에 매 영업일 기준으로 이자수익이 확정되고 누적되는 만큼 금리 변동에 따른 손실 위험이 거의 없다.
5대 은행은 은행별 RP 평잔 3~8조 원 수준 유지를 위해 10월 이후 약 250조 원의 익일물·기일물을 매수했다.
또 5대 금융지주의 95조원 규모의 시장 안정화 조치 중 약 90조 원을 집행할 예정이다. 시장유동성 공급에 72조8000억 원, 채권안정펀드·증안펀드에 11조 원, 계열사 지원에 6조 원을 투입한다.
김 위원장은 "급격한 금리인상 요인 외에 과도한 심리적...
블룸버그통신에 따르면 25일(현지시간) 인터컨티넨털거래소(ICE)에서 거래된 서부 텍사스 퍼미언분지 와하허브의 천연가스 익일물 가격이 100만 BTU당 마이너스(-) 2.25달러까지 떨어졌다. 불과 일주일 전 가격은 5달러 선이었다.
천연가스 인도 가격이 마이너스를 기록했다는 것은 가스 생산업체가 구매자에게 웃돈을 주고 판매했다는 의미다. 미국에서 천연가스...
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