첫 번째 발제로 이지은 한은 과장이 ‘한국은행의 CBDC 관련 개인정보보호 연구 방향 및 현황’에 대해 발표한다. 한은은 CBDC 도입 여부나 운영 방식을 확정하지 않았지만, 주요국 중앙은행처럼 개인정보보호 연구를 진행하고 있다. 이 과장은 이번 발표를 통해 개인정보보호를 위한 CBDC 시스템 설계 목표와 연구 현황을 공유한다.
김앤장 법률사무소의 김도엽...
이지은 대신증권 연구원은 “올해 8월까지 배틀그라운드 분위기는 PC, 모바일 모두 견조한 것으로 파악된다”며 “PC의 경우, 8월까지 3분기 스팀 평균 트래픽은 직전 분기 대비 만 명 이상 증가했다”고 밝혔다.
이어 “4분기는 지난해 같은 분기 10만 명 이상의 트래픽과 가입자당평균매출(ARPU) 모두 성장을 일으켰던 블랙마켓이 다시 오픈될 예정”이라며...
최근 모멘텀 소멸에 따른 주가 하락은 매수 기회
이지은 대신증권 연구원
◇에코마케팅
모든 부문 성장 및 회복 단계 진입
광고 본업은 신규 광고주 영입, 아마존 마케팅 대행 통한 성장 기대
데일리앤코 상반기 부진에서 벗어날 것으로 기대, 안다르 매출성장 양호 전망
신은정 DB금융투자 연구원
◇신세계인터내셔날
신세계그룹 패션 계열사
글로벌 MZ 타겟...
이에 대해 이지은 대신증권 연구원은 “게임스컴 수상이 흥행을 담보하는 것은 아니지만, 신작 기대감을 증폭시키기엔 아쉬운 결과로 판단한다”고 평가했다.
그러면서 “게임스컴에 대한 기대감이 그간 주가에 많이 반영되어 온 만큼, 이후 차기 신작 이벤트까지 단기적 모멘텀 소멸로 주가 조정 가능 및 횡보를 전망한다”고 설명했다.
2분기, 글로벌 IP(스텔라 블레이드) 추가 확보 성공
승리의 여신: 니케 중국 출시 모멘텀 발생 가능하나 주가 업사이드는 제한적 판단
이지은 대신증권
◇현대해상
자본 우려에 가려진 어닝 서프라이즈
2분기 Review: 손익은 좋지만
정준섭 NH투자
◇에스엘
주가 Upside +73%. 적극매수 추천!
2Q24 매출 1.3조(YoY +4%, 이하 YoY), OP 1,478억(+10%) 시현
1H24 수주...
3분기 배그도 걱정
여전히 부담없는 밸류 + 신작 모멘텀
이지은 대신증권
◇코리아에프티
노 젓다보니 물 들어온다
준비된 하이브리드
변화는 곧 기회
완성차가 찾을 부품사
김창호 한국투자
◇크래프톤
2Q24 Review: 섹터의 한줄기 빛
연이은 서프라이즈
PUBG에 대한 의심은 그만
확실히 돋보이는 투자매력도
정호윤 한국투자
◇크래프톤
이제 ONE IP...
본업(광고, 커머스)의 기대 이상의 실적 확인 필요
이지은 대신증권 연구원
◇한국타이어앤테크놀로지
실적만 볼 수 없어 아쉬울뿐
2Q24 매출 2.3조(YoY +2%, 이하 YoY), OP 4,200억(+69%), OPM 18%
실적은 더할 나위 없으나, 한온시스템 인수 노이즈 부담
김귀연 대신증권 연구원
◇넷마블
8월 주가는 안전
신작 2개 흥행 + 비용 효율화로 이익 서프
호실적에 이어...
밸류에이션 부담 지속. 보수적 접근 추천
이지은 대신증권 연구원
◇스카이라이프
나솔 보며 배당 받기
영업적자 기록
그래도 콘텐츠 탑라인은 건재
투자의견 Hold 유지
신은정 DB금융투자 연구원
◇가온칩스
지금 살가온?
삼성 파운드리 대표 디자인하우스
수주 레퍼런스가 곧 경쟁력
삼성 ‘원스톱’ AI 솔루션 전략 수혜주
조수헌 한국투자 연구원
29일 이지은 대신증권 연구원은 “하반기 다수의 신작이 출시될 예정이나 기대감이 다소 낮은 것으로 판단한다”며 “멀티플 할인 요인으로, 내년 기대감이 높은 신작의 출시 일정이 가시화되면 멀티플 할인 해소가 가능할 것으로 판단한다”고 했다.
이 연구원은 “신작 스타시드 아스니아 트리거의 예상 대비 빠른 매출 하락을 반영했고, 이후 하반기 퍼블리싱...
신작 정보 구체화 시 긍정적 주가 흐름 전망
이지은 대신증권 연구원
◇모두투어
보수적으로 봐도 상저하고
티메프 사태로 3분기까지 이익 추정치 하향 조정하며 목표주가 하향
9월 양호한 패키지 예약률 및 남미 상품 판매 호조로 상저하고 예상
2Q24 OP 22억원(YoY -46%) 컨센 하회 전망
임수진 대신증권 연구원
◇기아
밸런스 게임: 펀더멘털 vs 기대감...
정 교수는 박현태·류기진 고려대 안암병원 산부인과 교수, 이지은 한국과학기술연구원 교수와 함께 진행한 ‘자궁내막증과 자궁선근증 조기진단을 위한 월경혈의 단백체 분석(Proteomic analysis of menstrual blood as dried blood spots for discovery of proteins specific to endometriosis)’연구의 구연 발표를 진행해 이번 수상의 주인공이 됐다.
자궁내막증과 자궁선근증은...
구간
이지은 대신증권 연구원
△엠씨넥스
2Q 양호, 전장 매출 성장
2Q24 매출(2,267억원)/영업이익(80억원)은 전년대비 개선 전망
고객사내 고부가 중심의 매출 확대, 전장향 매출 성장 지속
2024년 영업이익은 146%(yoy) 증가 추정, 전장향 수익성 개선
박강호 대신증권 연구원
△데브시스터즈
쿠키런 열풍이 다시 시작된다
쿠키런 IP 보유사
3년만의 신작...
4월 출시한 ‘스텔라 블레이드’는 미국, 영국 등 세계 각지에서 100만 장 이상의 판매량을 돌파한 거로 추정된다.
이지은 대신증권 연구원은 “서브컬처 장르 특성상 업데이트에 따라 꾸준한 매출 수준을 유지하는 것이 가능하다”라며 “2025년 중국에서의 니케 흥행 성과가 현재 당사 추정치를 넘어선다면 밸류에이션 매력도는 더욱 증가할 수 있다”라고 전했다.
신작, 실적 모멘텀 모두 유효
이지은 대신증권 연구원
◇엔씨소프트
견조한 리니지M에도 흔들리는 실적
2분기, 탑라인 감소와 비용 증가 예상
하반기 신작들이 밸류 부담을 해소하기엔 부족
이지은 대신증권 연구원
◇넥스트칩
준비해온 것들이 현실화되는 시기
전장용 반도체 팹리스 전문 업체
가까워지는 ADAS SoC 공급
2025년 협동로봇 향 매출...
이지은 대신증권 연구원은 네이버 목표 주가를 기존 대비 7.1% 하향하며 “기존 네이버 기업가치 산정 시 반영하던 웹툰 사업가치 대비 높지 않은 공모가, 네이버의 지분율 감소, 자회사 상장에 따른 할인 적용 등에 따른 웹툰 지분가치 감소 영향이 작용했다”라고 분석했다.
자사주를 들고 있다가 낭패를 본 사례는 매도 심리를 더 자극한다. 2022년 상장한...
이지은 대신증권 연구원은 "기존 네이버 기업가치 산정 시 반영하던 웹툰 사업가치 대비 높지 않은 공모가, 네이버의 지분율 감소, 자회사 상장에 따른 할인율 적용 등에 따른 웹툰 지분가치 감소 영향 등을 고려해 목표주가를 하향한다"고 말했다.
네이버의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 8.7% 증가한 2조6168억 원, 영업이익은 10.5% 늘어난 4117억...
전망
이지은 대신증권 연구원
◇드림텍
스마트폰 부품 모듈, 지문인식센서, 의료기기 사업 영위
2024년부터 스마트폰 사업부 안정화
무선바이오센서와 반도체 메모리 모듈 사업 기대
이소중 상상인증권 연구원
◇헥토파이낸셜
금융 VAB 기반 가상계좌, 간편현금결제, PG 서비스 전문 업체
해외 B2B 정산 서비스 확대의 서막
PG 서비스 신규 고객사 확보와 원가율...
이지은 대신증권 연구원은 “카카오게임즈, 카카오뱅크, 카카오페이 등 주요 자회사의 지분가치는 현재 시장가를 반영하여 총 자회사 지분가치 18조6000억 원으로 산출했다”며 “목표주가 하향 배경은 글로벌 시장 대비 광고 업황 회복이 더딘 국내 상황을 반영했다”고 전했다.
이어 “광고 업황의 영향이 상대적으로 큰 동사의 별도 사업가치 산정 시 글로벌...