듀레이션 검색결과

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"금리 1%p 떨어지면 K-ICS 비율 25~30%p↓…공동재보험 등 활용해야"

노건엽 보험연구원 연구위원은 "금리변동과 보험부채는 비선형적인 관계가 있어 금리 상승보다 금리 하락 시 부채변동이 더 크게 발생한다"면서 "단지 듀레이션 매칭만으로는 금리위험을 감소시킬 수 없고 만기별 현금흐름매칭 등 좀 더 정교한 관리가 요구된다"고 설명했다. 특히 "보험사는 금리 하락에 따른 자본관리를 위해 장기채권...

2024-09-08 12:00
신한자산운용, '미국장기국채분할매수 목표전환형 펀드' 모집

펀드는 만기 10년 이상 미국 장기국채와 관련 상장지수펀드(ETF)에 주로 투자해 듀레이션(잔존 만기) 15년 수준의 포트폴리오를 구성했다. 신용위험을 최소화하고 금리 인하 사이클에 진입할 때 상대적으로 높은 자본 수익을 기대할 수 있다고 신한자산운용 측은 설명했다. 미국달러화 대비 원화 환율변동 위험에 대해 환헤지 전략을 실행해 위험성도 줄였다. 강판석...

2024-09-03 09:22
“금리인하 대비”…신한운용 ‘신한 미국장기채플러스 펀드’ 출시

15일 기준 펀드의 예상 연환산 만기수익률(YTM)은 4.47%며, 듀레이션은 15년 내외다. 현재 신한투자증권, 삼성증권, 한국투자증권, 키움증권 등에서 가입 가능하며, 9월부터는 광주은행, 우리투자증권 등으로 판매사를 확대할 계획이다. 강판석 신한자산운용 해외채권운용 팀장은 “미국의 금리인하가 예상되는 가운데, 안정적인 인컴과 자본차익을 기대할 수 있는 신한...

2024-08-30 08:48
신한초단기채펀드, 출시 3개월만에 수탁고 8000억 돌파

신한초단기채펀드는 편입 채권 만기를 90일에서 180일 이내의 짧은 듀레이션으로 금리 변동성에 적극적으로 대응한다. 신한자산운용이 지닌 채권 운용 역량을 통해 기업 펀더멘탈을 분석하고 저평가된 신용채권(AA-, A2-)을 선별해 집중적으로 투자한다는 설명이다. 고평가 종목을 매도하고 저평가 종목을 매수하는 상대가치 전략으로 추가 수익을 추구하는 것 역시...

2024-08-27 10:47
KB자산운용 ‘업계 최초’ KG제로인에 금융 콘텐츠 공급

KB자산운용은 자사 채널을 통해 소개 중인 ‘현재의 나스닥100 지수, 과연 버블일까?’, ‘채권 듀레이션 쉽게 공부하기’, ‘연봉 올리기보다 쉬운 세금 줄이기’ 등 인기 콘텐츠를 KG제로인 플랫폼에 주 1회 이상 게시할 예정이다. 한수혁 KG제로인 대표이사는 “KB자산운용의 리서치 자료는 투자자들에게 좀 더 친절하고 상세한 내용을 제공하고 있어 선정하게...

2024-08-26 08:52
한투운용, 美장기국채펀드 시리즈 설정액 3000억 돌파

시기에 투자 포트폴리오의 안정성을 위해 필요한 자산”이라며 “한국투자미국장기국채펀드 시리즈를 통해 투자하면 미국 정부가 보증하는 국채 이자를 안정적으로 수취하는 동시에 높은 금리에 재투자함으로써 복리효과 극대화를 추구할 수 있고, 향후 금리 하락 시 긴 듀레이션을 활용한 상대적으로 높은 시세차익도 추가적으로 기대할 수 있다”고 했다.

2024-08-26 08:45
삼성운용 ‘KODEX 머니마켓액티브’ 순자산 5000억으로 ‘껑충’

짧은 만기 자산으로 비교지수가 구성돼 기존 MMF 포트폴리오와 종목 구성 및 듀레이션 측면이 비슷하다. 다만 MMF보다 운용 제한이 완화적이며 시가평가를 받는다는 점에서 현재 금리 인하 시점을 앞두고 추가 수익률을 추구할 수 있다는 분석이 나온다. 실제 은행의 예금금리가 3% 초반까지 떨어져 있는 현재 금리 상황에서 높은 수익률을 거두도록 설계된 점이...

2024-08-20 09:01
美 기준금리 경착륙? 보험사 자본건전성 '비상'

설용진 SK증권 연구원은 “보험업종은 자산 듀레이션(평균 잔존만기)보다 부채 듀레이션이 길어 금리 하락기에 순자산가치 하락이 나타날 수 있다는 우려가 존재한다”고 진단했다. 조영현 보험연구원 연구위원은 “IFRS17에서 금리하락 시 보험사의 순자산 감소에 비해 과도하게 배당가능이익이 줄어 배당의 안정성이 저해될 수 있다”고 우려했다. 과거...

2024-08-20 05:00
교보생명, 상반기 순익 5736억…보험이익 1년 새 63.0%↑

교보생명 관계자는 "금리 변동성을 활용한 장단기 채권교체 매매와 경쟁력 있는 채권·대출자산 확보 등으로 보유수익률 제고 노력을 지속하고 있다"며 "자산부채종합관리(ALM) 관점에서 장기채 투자를 통한 자산듀레이션 확대에 주력함으로써 금리 변화에 따른 자본 변동성 축소 등의 선제적 리스크 관리에도 집중하고 있다"고 말했다....

2024-08-14 17:42
[종합] 한화생명, 상반기 신계약 CSM 1조 육박…"보장성 보험·리크루팅 집중"

듀레이션 갭은 부채 할인율 강화에 따른 부채 듀레이션 증가로 0.38년으로 축소됐다. 13회차 계약 유지율은 지난해 같은 기간보다 9.2%포인트(p) 늘어난 91.3%다. 한화생명의 영업조직 자회사인 △한화생명금융서비스 △한화라이프랩 △피플라이프의 보험설계사 수는 2만9184명으로, 2021년 제판분리 이후 지속적인 성장세를 보이고 있다....

2024-08-13 16:15
삼성운용 ‘KODEX 머니마켓액티브 ETF’ 상장

짧은 만기 자산으로 비교지수가 구성돼 MMF 포트폴리오와 종목 구성 및 듀레이션 측면이 비슷하다. 다만 삼성자산운용은 MMF보다 운용 제한이 완화적이고 시가평가를 받는다는 점에서 현재 금리 인하 시점을 앞두고 추가 수익률을 거두기에 용이하다고 봤다. KODEX 머니마켓액티브 ETF는 1주당 10만 원으로 상장해 투자자들의 실질 거래 비용을 상대적으로 더 낮출...

2024-08-06 09:17
KB운용 ‘RISE 미국30년국채액티브 ETF’ 주당 42원 월분배금 지급

RISE 미국30년국채액티브 ETF의 듀레이션은 약 20~21년 수준으로, 일반적인 미국 30년 국채 듀레이션(약 16년)보다 1.3배 더 길게 투자하는 것이 특징이다. 금리가 1% 하락할 때 채권 가격 상승폭이 기존 미국 30년 국채 대비 약 4% 더 크며, 이러한 액티브 전략을 활용해 금리 인하 시기에 상대적으로 더 큰 가격 변동을 추구할 수 있다. 아울러 퇴직연금과...

2024-08-02 08:57
신한초단기채펀드, 출시 2개월만에 수탁고 5000억 돌파

특히 편입 채권 만기를 90일에서 180일 이내 짧은 듀레이션으로 금리 변동성에 적극적으로 대응한다. 신한자산운용 채권 운용 역량을 바탕으로 기업 분석으로 저평가된 신용채권(AA-, A2-)과 기대수익률이 높은 만기 구간에 집중적으로 투자한다. 고평가 종목을 매도하고 저평가 종목을 매입하는 상대가치 투자 전략을 통한 추가 수익을 추구한다. 초단기채권 상품은...

2024-08-01 10:00
미래에셋 ‘TIGER 미국30년국채스트립액티브 ETF’ 순자산 5000억 돌파

스트립이란 원금과 이자가 붙어있는 채권을 분리하고, 만기가 긴 원금에만 투자해 채권의 평균 듀레이션(가중평균만기)을 늘리는 전략이다. 국내 상장된 미국 30년 국채 투자 ETF의 경우 듀레이션이 18~19년인 반면, 스트립채권 30년물의 듀레이션은 28~29년으로 50%가량 더 길다. 채권 듀레이션은 가격의 변동성과 비례하기 때문에 금리 인하기 해당 ETF는...

2024-08-01 08:53
AB자산운용 "하반기 M7 쏠림 완화…美 금리인하 내년까지 6번"

그러면서 “현금 대신 채권을 포트폴리오에 넣어 자본차익을 얻는 전략을 제안한다”며 “국채에 투자한다면 단기채보다는 듀레이션을 확대하는 편이 낫고, 이에 더해 크레딧 채권을 함께 편입하면 방어적이면서도 기회를 놓치지 않는 포트폴리오를 만들 수 있다”고 부연했다.

2024-07-31 14:20
아문디자산운용 "올해 경제성장률 3.1% 예상…인플레 내년 정상화"

대부분의 상승 잠재력은 이미 가격에 반영돼 있으며 추가적 투자 수익에 명확하게 기여할 촉매를 찾기는 쉽지 않을 것”이라고 말했다. 그러면서 “경기 사이클의 다음 단계로 전환되는 불확실한 환경을 헤쳐나가기 위해 아문디는 우량 주식, 듀레이션에 대한 긍정적 전망 및 인플레이션 위험을 헤징하기 위한 목적의 원자재 투자를 선호한다”고 덧붙였다.

2024-07-23 06:00
중국 ‘장기채권 수익률’ 하락…‘투자과열’ 지방은행 리스크 조사 착수

조사 대상으로 지목된 은행들은 금융 당국에 △채권 투자 규모 △거래 규모 △채권 듀레이션(만기까지 운영기간) 수준 △수익 수준 등을 제출해야 한다. 특히 이들이 제출해야 하는 5년 이상 중장기 채권 투자 현황에 관심이 쏠린다. 인민은행은 도시와 농촌 상업은행의 순이자 마진과 유동성 수준을 비롯해 리스크 통제 수단 등도 조사할 것이라고 차이신은 전했다. 은행의...

2024-07-18 15:53
다올자산운용 ‘업계 최초’ 익일 출금 가능 공모주펀드 출시

채권은 당일 결제가 가능한 3개월 이하의 단기 공사 CP와 전단채 위주로 편입하고, 평균 듀레이션을 0.1~0.3년으로 유지해 안정적인 이자수익과 유동성을 확보한다. 이를 통해 상장지수펀드(ETF)보다 빠른 익영업일(T+1)일 출금이 가능해졌고, 이는 채권혼합형 상품으로는 업계 최초다. 공모주는 펀드 순자산 총액의 5% 이하로 투자한다. 철저한 밸류에이션 분석을 통해...

2024-07-15 10:25
신한투자증권, ‘신한초단기채펀드’ 판매 실시

신한투자증권은 저평가된 채권투자와 짧은 듀레이션 전략으로 안정성과 초과 성과를 추구하는 ‘신한초단기채펀드’를 판매한다고 11일 밝혔다. 신한초단기채펀드는 머니마켓펀드(MMF)처럼 환매 결제에 걸리는 시간이 짧지만, 운용전략을 통해 초과 수익달성을 추구하는 상품이다. 통화정책 방향성에 따라 잔존만기를 조절하고, 환매조건부(Repo) 매도 전략을 활용해...

2024-07-11 10:12
KB운용 ‘KIS국고채30년 Enhanced ETF’ 순자산 4000억 돌파

듀레이션(채권 자금을 회수하는 평균 만기)이 24년 내외로 길어 향후 금리 하락 시 더 많은 자본 차익을 기대할 수 있다. KBSTAR KIS국고채30년 Enhanced ETF의 1년 수익률은 18.01%로, 동일 유형 85개 상품 평균(7.01%)보다 두 배를 웃도는 성과를 기록 중이다. 이 상품의 6월 말 기준 만기수익률(YTM)은 연 3.1% 수준이며, 매해 3월과 9월 분배금을...

2024-07-10 08:40

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