이 상품은 메자닌과 하이일드채권, 공모주, 스팩(SPAC) 등에 주로 투자하는 공모상품이다. 메자닌 30%, 하이일드 채권 30% 정도 편입하지만 메자닌 중에는 하이일드 채권으로 분류되는 채권이 많기 때문에 시장상황에 따라 메자닌 비중이 30~50%까지 탄력적으로 운용된다. 또한, 분리과세 하이일드 펀드로 공모주도 10%를 우선배정 받을 수 있다.
메자닌은 1층과 2층...
구체적인 투자대상은 채권의 경우 하이일드, 메자닌증권(CB, EB, BW, RCPS), 초우량채권이며 주식은 공모주, 코넥스 CMA-RP 및 예수금 등이다. 본점운용형, 모집형, 일임형, 자문사 연계형 상품이다. 메자닌, 공모주, 코넥스 증권은 동일업종 20% 이하를 편입해 리스크 분산효과 확대를 노리는 전략을 구사한다.
특히 메자닌 펀드에 비해 투자기간이 짧고 최고 가입금액이...
가치주, 롱쇼트, 하이일드, 배당주, 해외주식, 뱅크론 등 다양한 영역의 금융상품을 전방위적으로 고려해 중국, 일본, 미국, 유럽 등 다양한 국가를 넘나드는 자산배분을 실시한다.
특히 리밸런싱 비용이 따로 들지 않는다는 점이 투자자에게 유리하다. 지수 급락 등 저평가 국면에서는 적극적인 레버리지로 초과수익을 추구한다. 실제로 올 초 KOSPI지수가 1900선까지...
업계에서는 지난해 분리과세 하이일드 펀드 인기에 이어 최근 중국 공모주펀드 출시 두 달 만에 소프트클로징(잠정 판매 중단) 까지 선언한 흥국운용이 도 팀장을 신임 CIO로 맞아 운용 측면에서 한 단계 도약할 것으로 내다봤다.
실제 도 팀장은 바이사이드와 기관에서 다양한 경험을 지닌 운용전문가다.
그는 고려대학교 법학과 출신으로 펀드매니저 사관학교로...
세계 주요국 중앙은행이 지속적으로 채권을 매입하면서 채권금리는 올 하반기에도 낮은 수준을 유지할 것이라는 관측이다.
로시 CIO는 “글로벌 양적완화가 채권시장에 긍정적인 영향을 미치겠지만 지난해부터 증가하고 있는 글로벌 대기업들의 인수합병(M&A) 움직임은 예의주시해야 한다”며 “국채, 하이일드채권 등 다양한 종류에 분산투자를 추천한다”고 밝혔다.
먼저 △가치주를 비롯해 △롱숏 △하이일드 △배당주 △해외주식 △뱅크론 등 다양한 영역의 금융상품을 전방위적으로 고려했다. 중국과 일본, 미국, 유럽 등 다양한 국가를 넘나드는 자산배분을 실시한다는 점도 특징이다.
무엇보다 리밸런싱 비용이 추가로 들지 않는다는 점을 눈여겨 볼만하다. 지수 급락을 시작으로 한 저평가 국면에서는 적극적인 레버리지로...
담보가 있고, 하이일드 채권보다 상환 순위에서 앞서기 때문에 하이일드 채권에 비해 안정적이다. 이와 함께 금리변동(상승 및 하락)에 따른 가격변동폭이 작아 매년 안정적인 수익추구가 가능하다. 일반채권과 달리 주로 3개월 만기 Libor 금리에 연동하기 때문이다.
뱅크론은 글로벌금융위기인 2008년을 제외하고 매년 플러스 수익을 냈다. 특히...
넘쳐나는 글로벌 유동성에 고위험 파생상품 투자 광기가 다시 고개를 들고 있다. 이에 금융시장 안정성에 대한 불안이 고조되고 있습니다. 미국의 재무구조가 취약한 기업의 대출이나 신용등급이 낮은 회사의 회사채 발행 등 고위험기업의 자금조달 규모가 4월 말 현재 2조2600억 달러(약 2468조원)로 지난해 말 대비 2% 늘어나 사상 최고치를 기록했다고 22일...
S&P캐피털IQ가 신용등급이 ‘정크(투기)’수준인 기업에 대출하는 이른바 ‘레버리지드 론(leveraged loan)’과 이들 기업이 발행하는 하이일드채권(정크본드) 잔고를 집계해 이런 결론을 도출했다.
세계적인 금융완화로 갈 곳을 잃은 자금이 고위험·고수익의 금융상품으로 몰려드는 형국이다. 미국 연방준비제도(연준, Fed)의 금융완화 기조가 장기화하는 가운데...
금투협은 "일본에서는 해외투자펀드에도 월지급식펀드 및 이머징, 하이일드채권형펀드, 통화선택형펀드 등 신상품을 개발이 이어진 후 투자자들의 인기를 끌면서 해외투자가 급격히 증가했다"며 “국내 역시 개인투자자들이 해외투자시 해외투자펀드를 적극 활용할 수 있도록 다양한 해외투자 펀드상품 개발 및 펀드관련 과세체계 개선이 필요하다...
이 상품은 유럽중앙은행의 양적 완화 정책에 따라 경기회복세를 보이고 있는 유럽에 집중해 투자하되, 변동성이 상대적으로 높은 자본차익을 추구하기보다는 주식, 부동산 관련 증권(리츠), 국채, 하이일드, 회사채 등에 탄력적으로 투자해 안정적 이자 및 배당을 통한 수익을 꾸준히 얻는 것을 목표로 한다.
‘신한BNPP 유럽멀티에셋인컴 펀드’는 유럽...
제로인에 따르면, 연초 기준 ‘동양뱅크플러스공모주10채권혼합형’ (1947억원), ‘KTB공모주분리과세하이일드채권혼합형’(1925억원), ‘LS공모주플러스1채권혼합형’(719억원) 등 주요 공모주펀드로 자금이 크게 몰렸다.
다만 일각에선 상반기 인기를 구가한 혼합형 펀드의 순항세에 대해선 우려하는 목소리도 나온다.
한 대형 운용사 마케팅 고위 관계자는...
그러나 변동성이 상대적으로 높은 자본차익을 추구하기 보다는 주식, 부동산관련 증권(리츠), 국채, 하이일드, 회사채 등에 탄력적으로 투자해 안정적인 인컴수익을 꾸준히 얻는 것을 목표로 하는 펀드다.
현재 유럽시장은 유럽중앙은행의 확고한 경기부양 의지에 따라 추진되는 양적완화 정책을 배경으로 그동안 유럽시장을 괴롭혀 왔던 그리스 이슈, 우크라이나...
해외채권에서는 이머징국가의 국채, 선진국하이일드채, 미국의 Senior Loan 등 해외채권투자에서 알아야 할 기본지식 습득과 Case별로 분석을 한다.
수강생들은 이번 과정을 통해 채권관련 계산을 마스터하고, 채권 종류별 저평가, 고평가 판단 능력을 향상시킬 수 있는 좋은 기회가 될 것으로 기대된다.
한편 교육기간은 오는 6월 9일부터 18일까지 총 4일간...
이 펀드는 총수익 향상 및 위험관리를 위해 시장 국면별 멀티 에셋 자산배분 전략을 활용, 아시아 고배당 주식과 하이일드 채권, 그리고 전술적으로 일부 대안자산에 분산 투자한다. 적극적 자산배분을 통해 낮은 변동성으로 위험 관리 및 총수익 극대화를 추구하고 상대적으로 고성장하는 아시아 기업 펀더멘털과 이익의 안정성에 주목하고 있다.
벤치마크로는...
해외주식 상품에는 에셋플러스글로벌리치투게더증권자투자신탁·피델리티글로벌배당인컴증권자투자신탁 등 글로벌 주식 상품과 블랙록글로벌자산배분증권투자신탁H·JP모간글로벌멀티인컴증권투자신탁 등 글로벌 혼합 상품, JP모간단기하이일드증권자투자신탁 등 글로벌 채권이 있다. 이외에도 △중국H △중국A △미국주식 △유럽주식 △이머징 △아시아태평양 △섹터...
지난해 5월 출시된 미국 뱅크론펀드는 미국 달러화 표시로 발행된 뱅크론 및 하이일드 채권 등에 주로 투자해 이자수익과 함께 채권가격 상승에 따른 수익을 추구하는 펀드다.
영국 유력 미디어 그룹인 헤이마켓(Haymarket)의 계열사인 아시안인베스터(아시아∙태평양지역 금융투자전문지)는 매년 한국의 우수 자산운용사, 기관투자자, 증권사, 은행 등을...
투자대상은 미국투자등급채권, 하이일드 채권, MBS(주택저당증권), 이머징 채권 등이다. 상관관계가 낮은 채권에 효율적으로 분산투자 한다.
미국 기준금리 인상이 예정되어 있는 등 단순 채권 투자만으로는 수익이 나기 어려운 불확실한 시기에, 보다 좋은 수익이 기대되는 다양한 글로벌 채권에 전략적으로 분산 투자함으로써 장기적으로 우수한 성과를 기대할 수...
이번 설명회는 온라인 펀드 투자자를 대상으로 흥국자산운용의 남윤길 팀장이 ‘흥국분리과세하이일드증권[채권혼합]’ 펀드에 대해서 자세하게 소개한다.
염명훈 키움증권 금융상품영업팀장은 “2014년 가장 인기가 있었던 펀드는 분리과세 하이일드 펀드지만, 가입금액, 분리과세 적용구간 등 일반 투자자들이 이해하기 어려운 부분이 많다”며 “이번...