[오늘의 증시리포트] 삼성전자, 일회성 비용에 실적 부진…메모리 피크아웃 단정짓기 어려워

◇리노공업

다음 반도체 랠리에 무조건 확보해야 할 기업

반도체 섹터 프리미엄 약화로 주가 하락

상반기보다 좋을 하반기

투자의견 매수, 목표주가 28만 원으로 하향

이건재 IBK투자증권 연구원

◇HL홀딩스

글로벌 자율주행 로봇주차 대중화 시대를 이끈다

HL그룹의 사업지주회사

글로벌 주요 대도시 밀집지역 중심으로 자율주행 로봇주차 대중화 및 물류산업 등에 적용 빠르게 전개되면서 시장규모 확대 가속화 될 듯

글로벌 최초 실외 자율주행 로봇주차 상용 기업인 스탠리로보틱스 인수 등으로 자율주행 로봇주차 대중화 시대를 이끈다⇒동사 성장성 가속화

이상헌 iM증권 연구원

◇LG에너지솔루션

3Q24 잠정 실적 리뷰: 실전 컨센서스 상회, 높은 4분기 실적 기대치는 부담

3Q24 영업이익 4483억 원 잠정 발표, 컨센서스 상회

LG 에너지솔루션 Top Pick 유지하나, 단기 실적에 대한 높은 기대치는 부담

권준수 키움증권 연구원

◇아모레퍼시픽

어두운 터널 끄트머리

중국 사업 조정의 정점 지나나

3Q24 또 한번의 눈높이 하향, 바닥 다지는 중

박현진 신한투자증권 연구원

◇LG에너지솔루션

3Q24 잠정 실적 - 예상보다 컸던 IRA AMPC

3Q24 잠정 실적, 컨센서스 부합

Good news, 46시리즈 신규 수주 개시

Bad news, IRA AMPC 추가 공유로 순이익 급감

조현렬 삼성증권 연구원

◇이엔셀

국내 1위 세포/유전자 치료제 전문 CMO 업체

세포/유전자 치료제 전문 CMO 업체 (feat. 신약개발)

향후 성장은 ①CMO ②신약개발 순으로 이뤄질 것

허선재 SK증권 연구원

◇삼화콘덴서

변화를 모색하는 캐패시터 업계 베테랑

MLCC, 필름 캐패시터(콘덴서) 제조/판매기업

MLCC 산업은 IT, 자동차 수요 위주로 안정적으로 성장 중

2024년, 실적 성장 기대

백종석 한국IR협의회 연구원

◇KB금융

다시 한번, 밸류업

비이자이익에 강한 KB금융의 실적, 자본, 주주환원 우위 지속 전망

3Q24 지배순이익, 컨센서스 상회 예상

정준섭 NH투자증권 연구원

◇LG전자

전반적인 수요 둔화로 실적 시장 기대치 하회

전반적인 수요 둔화 및 자회사 실적 약세 고려해 목표주가 하향

하반기 실적 하회 전망, 중장기 수요 개선 및 성장성은 유효

이규하 NH투자증권 연구원

◇삼성SDI

가자, 신대륙으로

목표주가 50만 원으로 상향, 리스크프리미엄과 주식 베타 하락 반영

3분기 실적 컨센서스 하회 전망, 전방 수요 부진한 소형전지 실적 악화 영향

EU의 2025년 탄소배출 규제 강화 및 미국 JV 공장 가동 시작 긍정적

이창민 KB증권 연구원

◇삼성중공업

4분기 수주모멘텀과 개선되는 실적에 주목

올해 신규수주는 54억 달러로 연간 목표의 55.7% 달성

3분기 실적은 컨센서스 하회할 전망

4분기 이후에도 추가적인 수익성 개선 기대

정동익 KB증권 연구원

◇카카오

새로운 광고 성장 전략 필요

무난한 본업과 여전히 쉽지 않은 컨텐츠 사업

주가 상승을 위해서는 새로운 광고 수익화 전략 필요

이지은 대신증권 연구원

◇삼성전자

3Q24, 일회성 비용과 파운드리 적자 확대

3Q24 영업이익 9조1000억 원으로 컨센서스(10조7000억 원)대비 대폭 하회

일회성 비용에 따른 실적부진, 메모리 피크아웃으로 단정짓기는 어려움

신석환 대신증권 연구원

◇NAVER

꾸준한 실적 성장 + 낮은 밸류 부담 + 주주환원

3분기 견조한 실적 전망

부담없는 밸류, 꾸준한 실적 성장, 주주환원 강화 → 주가 상승에 긍정적

이지은 대신증권 연구원

◇에이피알

3Q24 Preview: 아쉬운 3분기, 4분기를 주목

영업이익이 시장 기대치를 7.8% 하회할 전망

아쉬움을 뒤로하고 4분기를 기대

주가 조정 시 매수를 추천

김명주 한국투자증권 연구원

◇LG유플러스

3Q 프리뷰- YoY/QoQ 비슷한 이익 달성 전망

중립/TP 1만3000원 유지, 2025년 내다 본 장기 배당 투자 추천

3Q 연결 영업이익 2548억 원으로 컨센서스에 부합할 전망

기대배당수익률 6.6%로 절대 저평가, 주가는 해 바뀌면서 상승 전환 예상

김홍식 하나증권 연구원

◇CJ대한통운

CL, 포워딩 호전 예상되나 택배는 기대를 하회할 듯

2024년 3분기 실적 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상

CL과 글로벌(포워딩) 외형 성장 및 수익성 개선세 지속. 택배 다소 부진

2025년 택배 ‘매일-ONE’ 시작으로 10%대 성장 기대. 매수 의견 유지

양지환 대신증권 연구원

◇NAVER

실적과 주가의 괴리

3Q24 Pre: 뚜렷한 이익률 개선 구간

실적은 정말 걱정할 필요가 없다.

호실적과 주주환원에도 불구하고

이준호 하나증권 연구원

◇SOOP

성장스토리 지속적인 점검 필요

3Q24 Preview: 글로벌, 상품권 대손비용으로 컨센서스 하회

세 가지의 투자포인트를 확인하는 시점은 내년 초

최승호 상상인증권 연구원

◇삼성중공업

3Q24 Preview: 임단협 비용 반영해 4분기 일회성 차단

영업이익은 컨센서스를 14% 하회, 임단협 타결 위한 비용 지출 반영

수주, 매출, 이익 등 모든 면에서 해양의 기여도가 커지는 2025년

업종 차선호주, 수주, 매출, 이익 모두 가장 안정적으로 성장하는 중

강경태 한국투자증권 연구원

◇LG전자

가전만 좋았다

영업이익 기준 컨센서스 26.0%, 당사 추정 22.9% 하회

밥값 하는 H&A사업부

박상현 한국투자증권 연구원

◇크래프톤

대체 불가능

3Q24 Pre: 컨센서스 부합 전망

배그의 성장 동력은 잠재 트래픽

투자의견 Buy, 목표주가 49만 원 유지

이준호 하나증권 연구원

◇LG전자

주목할 가전 매출 성장, 수익성은 아쉬움

3Q24 Review: 매출은 2% 상회하였으나 영업이익은 26% 하회

가전 매출의 성장 주목, 내년부터 가전구독의 의미있는 수익성 기여

목표주가 13만 원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK투자증권 연구원

◇GS건설

시간은 흐르고 있다

3Q24 추정치: 매출액 3.2조원, 영업이익 819억 원(OPM 2.5%)

내년 점진적 마진 개선을 기대

투자의견 Neutral 유지, 목표주가는 1만9000원으로 상향

김승준 하나증권 연구원

◇큐로셀

안발셀의 국내 승인절차 진행에 주목

CAR-T 치료제 개발, 국내 시장 출시 목표로 진행

2024년 상반기 안발셀 임상 2상 완료와 임상데이터 발표

2024년 하반기 품목허가 일정 진행, 2025년 하반기 출시 목표

하태기 상상인증권 연구원

◇LG전자

가전 선방에도 VS, BS 부진으로 영업이익 컨센서스 하회

3Q24P 잠정실적 발표: 영업이익 컨센서스 하회

H&A 가전 판매 신흥국 중심으로 양호했으나 VS사업부와 BS사업부 매출액 부진하며 수익성 영향

투자의견 BUY, 목표주가 14만 원 유지

조현지 DB금융투자 연구원

◇KT

기대되는 밸류업 전략

투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 5만3000원으로 10% 상향

3Q24 Preview: 인건비 영향 제외해도 좋은 실적

기대되는 밸류업 전략

김회재 대신증권 연구원

◇제주항공

3Q24 Pre: 국제선 운임 추가 하락폭 크지 않을 것

국제선 운임 2분기 대비 11% 상승 예상

공급 증가 국면 진입, 항공기 인도 지연은 긍정적

절대적으로 낮은 주가 수준, 주주환원 확대 기대감도 조금

안도현 하나증권 연구원

◇LG전자

3Q 부진하나 저평가 지속

3Q 영업이익(7511억 원 -37.2% yoy)은 추정과 컨센서스 하회, 부진

H&A는 선전 / VS(전장), BS는 부진, LG이노텍(연결)의 이익 감소에 기인

지속 성장으로 포트폴리오가 변화 및 저평가에 초점

박강호 대신증권 연구원

◇SGC에너지

지난해 일회성을 제외하면 증익 국면

목표주가 4만2000원, 투자의견 매수 유지

3Q24 영업이익 426억 원(YoY -28.6%) 컨센서스 부합 전망

4분기부터는 수치 상으로도 다시 증익 국면에 진입

유재선 하나증권 연구원

◇현대로템

가파른 성장의 초입

3Q24 Pre : 2분기는 시작이었다

추가 수주의 실적 반영 시기에 대한 고민

목표주가 상향

위경재 하나증권 연구원

◇키움증권

3Q24 Preview: 꾸준하게 견조한 실적

순이익 1875억 원으로 컨센서스 1% 상회

기업금융 견조. 운용손익 선방

증권 업종 탑픽, 목표주가 17 원 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇하이트진로

3Q24 Preview: 이어지는 비용 절감

3분기 실적은 컨센서스에 부합

당분간 시장 경쟁 심화 가능성은 제한적

투자의견 매수, 목표주가 2만9000원 유지

강은지 한국투자증권 연구원

◇NH투자증권

3Q24 Preview: 다소 저조

순이익 1,437억원으로 컨센서스 18% 하회

운용손익은 감소하고 이자수지는 전분기 수준

목표주가 1만8000원 유지. 12월에 나올 기업가치 제고 계획에 주목

백두산 한국투자증권 연구원