[오늘의 증시리포트] SK하이닉스, 건재한 서버 수요…재차 부각될 HBM

◇LS ELECTRIC

컨센서스를 하회할 3분기

베트남 중심의 중장기 성장 전략

아쉬운 외부 요인

이민재 NH투자증권 연구원

◇HD현대일렉트릭

안정적인 3분기

잠시 낮아진 영업이익률

3분기 컨센서스 부합 추정

이민재 NH투자증권 연구원

◇LX인터내셔널

물류 강세 지속

물류 강세로 실적 개선 확대 중

3분기 실적 Preview: 물류 강세 지속

김동양 NH투자증권 연구원

◇LX인터내셔널

밸류업에 동참 필요

3Q OP 1,276억원(+102.9% YoY), 양호한 실적 전망

물류와 자원 부문의 호조, 연간 영업이익 증익 가능할 것

투자의견 BUY, 목표주가 44,000원 하향

박종렬 흥국증권 연구원

◇삼성전자

악재 소화 중, 주가는 밴드 하단 도달

레거시 수요 약세, 반등 재료 부재로 메모리 우려 부각

3Q24 Preview: 세트 약세 → 레거시 업황 약화, 일회성 비용도 발생

김형태 신한투자증권 연구원

◇S-Oil

길어진 업황 조정 구간

연말까지 시황 약세 지속

3Q24 Preview: 정유 부문 적자폭 확대로 컨센서스 하회

이진명 신한투자증권 연구원

◇메가스터디교육

연내 회복은 쉽지 않을 전망

하반기 실적 부진, 기다림 필요

3Q24 Preview: 고등 부진 vs. 대학 견조. 중등 회복 가능성 확인

주지은 신한투자증권 연구원

◇SK하이닉스

건재한 서버 수요, 재차 부각될 HBM

AI 서버 강세가 모바일/PC 메모리 수요 둔화 영향 완화

3Q24 Preview: 단기 우려로 눈높이 조정. HBM 경쟁 우위는 지속

김형태 신한투자증권 연구원

◇키움증권

PF에서 기회를 찾다

공격적인 PF 확대

PF에 적극적인 이유

PF 말고도 좋다

백두산 한국투자증권 연구원

◇현대건설

양극화 시대를 살아가는 초대형, 초우량 건설사의 전략

유일무이한 강점으로 레버리지 시작

이제 돈 버는 건설사

건설 업종 차선호주로 제시, 영업이익 성장성에 중점

강경태 한국투자증권 연구원

◇HK이노엔

US-CAP: Phathom 시총의 최소 30~40%

국내 영업가치와 미국 케이캡 가치 동반 상향

미국 케이캡 가치: Phathom Pharma 시가총액의 최소 30~40%

한승연 NH투자증권 연구원

◇롯데관광개발

10월이 더욱 기대되는 이유

외국인 입도객 증가 = 카지노 실적 증가

10월 월별 최고 실적 다시금 경신할 것

투자의견 매수, 목표주가 25,000원 유지

나승두 SK증권 연구원

◇GS건설

직접 채무를 줄여가면서 PF 보증 사업은 꾸준히 전개할 것

움츠러들지 않는 사업 의지

매각 여부에 관계없이 GS Inima는 핵심 투자포인트

업종 Top-pick으로 투자의견 제시

강경태 한국투자증권 연구원

◇POSCO홀딩스

철강과 리튬 모두 가격 상승 예상

중국 정부 부양책에 철강 가격 상승 기대

공급 제한으로 리튬 가격 상승 전망

3Q24 Preview: 판매량 회복 및 밀마진 개선으로 전분기비 증가

이재광 NH투자증권 연구원

◇DL이앤씨

더 공고하게 방어태세 구축, 강점 가진 정비사업으로 활로 모색

보수적인 색채가 다시 짙어지고 있다

2024년 어서 가고, 2025년 어서 오고

수익성 회복 시점 지연된 점 감안

강경태 한국투자증권 연구원

◇하나금융지주

밸류업 지수 미편입, 전화위복의 기회

뚜렷한 자본비율 개선으로 밸류업 기대감 확대

3분기에도 지배순이익 1조원 상회 예상

정준섭 NH투자증권 연구원

◇코스맥스

3Q24 Preview: 중국발 훈풍을 안전하게 즐기는 방법

영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망

중국에 대한 아쉬움이

기대감으로 변모 중

김명주 한국투자증권 연구원

◇서진시스템

다시 분기 최고 실적 경신 예상

분기 최고 실적 한 번 더 경신할 것

ESS, 내년에도 좋다

2025년, 전기차 부품+반도체 장비 본격 등장

나승두 SK증권 연구원

◇아이엘사이언스

실리콘 렌즈로 72조원.글로벌 자동차 조명시장 본격 진출

세계 최초 광학용 실리콘 렌즈 양산 기술력을 통한 본업 경쟁력 강화

공격적인 M&A 통한 외형 성장세 지속, 1H24 흑자로 실적 턴 어라운드 성공

전환사채로 인한 오버행 이슈 체크 필요, 최근 사옥 매각하며 122억원 현금 확보

이충헌 밸류파인더 연구원

◇PI첨단소재

스마트폰 슬림화 수혜 전망

아쉬운 북미 업체의 부진한 신제품 판매

스마트폰 슬림 모델 신규 소재 납품 수혜

이규하 NH투자증권 연구원

◇한국타이어앤테크놀로지

편안한 실적, 불편한 주가

실적은 안정적. 투심 회복 통한 밸류업 기대

3Q24 매출 2.3조(YoY flat, 이하 YoY), 4,105억(+4%), OPM 17.5% 예상

김귀연 대신증권 연구원

◇삼성E&A

주주환원에 대한 회사의 결단이 필요하다

투자의견 Buy, 목표주가 35,500원 (↓)

부진한 유가와 발주시장 불확실성으로 인한 최근 주가 부진. 여기에 더해 주주환원 부재가 지속적 부담 요소

EPC산업의 역사와 특성에서 보는 주주환원이 필요한 진짜 이유

3Q24 Preview: 시장 기대치 부합

장문준 KB증권 연구원

◇한온시스템

조심스럽게

조급하기 보다는 조심히 접근하는 전략

3Q24 매출 2.4조(YoY +3%, 이하 YoY), OP 672억(+231%), OPM 2.8% 예상

김귀연 대신증권 연구원

◇한온시스템

이제 다시 바다로

한국타이어앤테크놀로지의 지분인수 거래조건 변경 공시

이에 따라 동사 대주주는 기존 사모펀드에서 한국타이어앤테크놀로지로 변경될 예정이며, 최종 지분율은 55%에 달할 전망

대주주가 FI에서 SI로 변경됨에 따라 장기간 부진한 흐름을 보인 펀더멘털의 변곡점이 나타날 것으로 기대. 다만 분기손익의 변곡점 판단시점은 까지는 다소 시간이 소요될 전망

유지웅 다올투자증권 연구원

◇한국타이어앤테크놀로지

한온시스템 인수 조건 변경

한국타이어앤테크놀로지의 지분인수 거래조건 변경 공시

한국타이어앤테크놀로지는 한온시스템의 인수지분율에 대한 조건 변경을 공시

지난 5월에 공시한 안에 비해 최종 투자금액이 약 1천억원 증액되었으며, 최종 지분율은 54.8%로 지난 안에 비해 약 4%pt 상승

유지웅 다올투자증권 연구원

◇SK텔레콤

단기 이익 정체되나 주가는 대세 상승기로 진입 예상

매수/TP 70,000원 유지, 2025년엔 리레이팅 나올 구간

2025년 이익 정체 예상, 하지만 주가는 크게 오를 수 있다

아직은 만만한 주가 수준, 큰 기대 없이 매수해 대세 상승기로 진입할 수도 있다

김홍식 하나증권 연구원

◇LX인터내셔널

하반까지는 우호적인 실적 흐름

목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지

3Q24 영업이익 1,480억원(YoY +132.8%) 컨센서스 상회 전망

중국 경기 부양과 미국 동부 항만 파업 진행 경과 및 영향 확인 필요

유재선 하나증권 연구원

◇KT

적정 주가 찾아서 주가 정상화 진행될 것

투자의견 매수/목표가 5만원 유지, 아직도 추가 상승 여지 충분

2025년도 연결 실적은 좋을 것, 2026년도엔 본사/연결 모두 실적 호전 전망

사업 벌리기보단 구조 조정에 착수, PBR 서서히 높아질 전망

김홍식 하나증권 연구원

◇LG유플러스

25년엔 실적 부담 덜 것, 장기 보유 시 주가 상승 기대

기존 중립 의견/목표가 13,000원 유지, 장기 투자 목적 매수 추천

회계 효과 종료, 2025년도엔 올해와 비슷한 수준의 영업이익 달성 전망

저평가 국면, 통신 업황 개선 기대감으로 2025년도엔 주가 상승에 동참 예상

김홍식 하나증권 연구원

◇제이엘케이

미국/일본시장 진출 추진 현황

CT 7종, MRI 6종 등 총 13개 뇌졸중 AI솔루션을 보유

국내시장 매출 발생 중, 210개 병원에 AI뇌졸중 솔루션 Set-up

하태기 상상인증권 연구원

◇제일기획

다양한 호재 가득

3Q24 GP 4.2천억원(+6% yoy), OP 955억원(+2% yoy) 전망

부진했던 지상파TV는 역성장 구간에서 벗어난 것으로 추정

주요 광고주의 마케팅비 집행도 개선

김회재 대신증권 연구원

◇모두투어

인내심을 가지고 기다릴 시기

올해 패키지 판매 회복 속도는 예상보다 더딘 상황

인내심을 갖고 고령층 여행수요 증가세를 지켜볼 필요

3분기 노이즈는 반대로 주가 바닥의 신호

홍예림 한국투자증권 연구원

◇네오팜

[NDR 후기] 판로 확대

[NDR 후기] 판로 확대 = 성장 채널 진출 + 수출 확대

3Q24 Preview: 판로 확장 예열 중

하반기, 2025년이 기대되는

박은정 하나증권 연구원

◇제일기획

광고 불황이지만 난 밸류업ㅋ

컨센서스에 부합 하는 실적 전망

불황 속 잘 방어

목표주가 2.6만원 및 투자의견 BUY 유지

신은정 DB금융투자 연구원