한국IR협의회는 4일 티이엠씨에 대해 반도체 가동률이 회복하고 생산능력(CAPA), 소재 국산화 확대가 지속하면서 수혜를 볼 수 있다고 분석했다.
티이엠씨는 반도체 및 디스플레이 공정용 특수가스 생산 기업이다. 가스 합성 및 수전해 기술, 희귀가스 추출 및 분리 기술 등을 보유하여 특수가스의 국산화를 이루며 시장 입지를 강화하고 있다. 상반기...
그는 "CMO(위탁생산) 6공장이 2027년에 완공 예정인데 공사 기간(24개월) 고려 시 2025년 내 착공 발표를 기대한다"며 "생산능력(CAPA) 18만L 및 2032년 피크(Peak) 가동률 가정 시 순현재가치(NPV) 8~10조 원을 추정한다"고 내다봤다.
이어 "미국 생물보안법이 하원에서 9월 9일 승인됐으며 연내 상원 승인도 여전히 가능하다"며...
김 연구원은 “내년 예상 주당순자산가치(BPS) 6만981원, 목표 주가순자산비율(PBR) 1.6배”라며 “선단노드(1b) 전환으로 생산능력(Capa) 잠식이 지속될 것으로 예상한다”고 했다.
그는 “공급자 중심 메모리 수급 환경이 유지되며 우려 대비 양호한 내년 업황을 기대한다”며 “연내 예상되는 HBM 시장에서의 성과 확인도 반등 재료로 작용할 가능성이...
아이브이리서치는 "화승엔터프라이즈의 매출 대부분은 아디다스향으로 발생하고 있으며 고객사 내에서의 점유율은 20% 초반으로 2위지만, 동사는 매년 0.5~1% 정도씩 점유율이 상승하고 있고 생산능력(CAPA)이 향상할 예정이라, 점유율은 지속 확대될 전망"이라고 전했다.
이어 "아디다스의 실적은 2023년부터 분기별로 회복세를 보이며, 주가도 2022년...
5% 하향 조정
신민수 키움증권 연구원
◇한진
택배, 글로벌부문 Capa Up→ 하반기 실적 개선 가시화
국내 최초 택배 서비스를 시작한 물류 업체
대전 스마트 메가허브 터미널 운영 안정화. 택배사업 수익성 개선 중
인천공항 GDC CAPA 확대 예정 → 글로벌, 택배사업 모두 물동량 증가 기대
이새롬 한국IR협의회 연구원
◇블루엠텍
탐방노트
10 월 15 일...
선단 공정 기반 AI Server향 E-SSD 수요가 강했기 때문으로, NAND 업황 우려와 달리 삼성전자의 V10 투자 및 TEL 극저온 식각 장비 도입에 대한 영향은 제한적”이라고 말했다.
아울러 그는 “삼성전자 P4에 25년 4분기까지 NAND 선단 공정 Capa를 30K/m 확보할 계획”이라면서 “동사의 TEL 극저온 식각 장비 관련 모멘텀에는 변함이 없다고 판단한다”고 했다.
신공장 CAPA는 33GWh(4개 라인)이며 연말부터 1개 라인 가동을 시작해 신규 판매 실적과 AMPC가 반영될 예정이다.
주 연구원은 "소형전지는 전동 공구나 IT향 판매가 크게 개선되어야 보완 가능할 것으로 보인다"며 "내년 규제, 보조금, 금리 등 정책에 의한 유럽 수요 회복 나타날 경우 유럽 판매 비중이 큰 삼성SDI는 수혜가 가능하다"고...
금호에이치티는 국내 2차 벤더사 중 유일하게 설계 및 디자인 역량을 보유하고 있을 뿐 아니라 대규모 생산능력(CAPA)도 갖추고 있어 고객사의 만족도가 높다. 높은 고객사 신뢰도를 바탕으로 실내 무드등 신규 수주에 성공할 것으로 기대된다고 회사 측은 설명했다.
업계에 따르면, 현재 국내 실내 무드등 시장규모는 약 1조 원으로 추정되며, 점차 큰 폭의 시장성장이...
이어 “8월 수출액은 6553만 달러를 시현했으며, 월별 수출액은 6000만~7000만 달러에서 유지 중”이라며 “생산능력(Capa) 문제로 내년 상반기까지는 7000만 달러 내외 흐름이 이어질 것으로 전망하며, 단기 실적 모멘텀 둔화를 주가는 기반영 했다는 판단”이라고 진단했다.
그러면서 “올해 기준 해외 비중은 80%에 육박하며, 중장기 성장 스토리는 여전히...
8월 말 신규 상업 생산 계약 완료, 오송 공장 5000L도 부족하다
CAPA의 70%를 상업화 물량으로 확보, 추가로 이어질 모멘텀도 풍부
BS Top 2 기업이 탐내는 오송 추가공장 증설, 전략적 제휴 기대
리서치센터 CTT리서치
◇육일씨엔에쓰
알짜 회사 인수하며 스마트 에듀테크 기업으로 발돋움
모바일 디스플레이용 커버 글라스에서 전장용 부품 업체로 확장...
기체분리막 모듈 제조 생산 CAPA를 확대하고 수소생산용 이오노머 회수 및 재생, CO2 액화 플랜트 공정 등 신규 사업에 대한 투자를 통해 더 높은 성장세를 이어갈 예정이다.
하성용 에어레인 대표이사는 “회사는 국내 유일의 고도화된 기체분리막 개발·제조 기업으로 글로벌 유수의 기업들과 경쟁하며 세계 시장에서 입지를 강화해왔다”며 “이번 상장을 통해...
4Q 이익 하향 가능성 상존
변동성 높은 구간, 밸류에이션 매력 관점에서 접근
박강호 대신증권
◇농심
기대보다 부진할 3분기
3Q24 매출액 8841억 원, 영업이익 540억 원 전망
예상보다 더딘 미국/중국 법인 매출 회복으로 부진한 실적 예상
CAPA 증설, 해외 법인 설립 검토 등 중장기 성장 방향성은 긍정적
정한솔 대신증권
◇산일전기
요시...
배성관 제닉스 대표이사는 “이번 공모로 유입된 자금으로 신규 공장 증설과 연구개발(R&D) 및 기술인력 충원 등을 확보해 생산능력(CAPA)과 기술경쟁력을 극대화할 계획”이라며 “제닉스의 성장성을 믿고 투자해주신 투자자분들께 감사를 드리며, 기대해주신 만큼 꾸준히 발전하는 모습을 보여드리겠다”고 말했다.
2010년 설립된 제닉스는...
특히 신규 공장 증설과 R&D 및 기술인력 충원을 통해 생산능력(CAPA)과 기술경쟁력을 극대화한다는 전략이다.
제닉스는 19일과 20일 양일간 전체 공모 물량의 25%인 16만5000주에 대해 일반 청약을 진행한다. 이밖에 전체 공모 물량의 3%인 1만9800주는 우리사주조합에 우선 배정된다. 제닉스는 9월 말 상장 예정이며, 상장 주관회사는 신영증권이다.
주가는 역사적 저점 수준으로 과매도 구간이므로 하락을 기회로 추천한다”고 전했다.
채민숙 한국투자증권 연구원은 “2023년부터 감산을 계속하고 있고 HBM 위주로 생산능력(Capa)을 할당했기 때문에 공급 증가는 2025년에도 제한적”이라며 “조정이 과하다는 판단으로 낮아진 주가를 고려하면 반등 시 업사이드는 충분할 것”이라고 내다봤다.
채민숙 한국투자증권 연구원은 “2023년부터 감산을 계속하고 있고, 고대역폭메모리(HBM) 위주로 생산능력(Capa)을 할당했기 때문에 공급 증가는 내년에도 제한적”이라며 “추후 평균판매단가(ASP)가 하락 전환하더라도, 공급 제한으로 수급 균형 상태가 오래 지속되면서 과거 다운턴에 비해 ASP가 완만하게 하락할 가능성이 높다”고전했다.
이어 “주가는...
편광필름 사업 매각을 통해 확보한 1조 원가량의 현금은 배터리 생산능력(CAPA) 확장과 차세대 배터리 연구개발(R&D) 투자 등에 활용될 전망이다. 삼성SDI의 시설투자 규모는 작년 상반기 말 기준 1조5651억 원에서 올 상반기 3조7503억 원으로 1년 만에 2조 원 이상 급증했다.
전기차 캐즘 장기화로 투자 속도 조절에 나선 배터리 경쟁사들과 달리 삼성SDI는...
조선업 밸류체인의 안정화, 늘어난 생산능력(Capa)을 감안하면 장기 성장이 담보”라며 “탱크, 데크하우스 등 수익성을 확보할 수 있는 사업 포트폴리오로, 조선기자재 중 선호주”라고 했다.
이 연구원은 “매출액 808억 원, 영업이익 80억 원, 영업이익률 9.8%”라며 “컨센서스 대비 매출액 -30%, 영업이익 -46%로 어닝 쇼크”라고 했다.
다만 그는 “2022년부터...