대부분의 상승 잠재력은 이미 가격에 반영돼 있으며 추가적 투자 수익에 명확하게 기여할 촉매를 찾기는 쉽지 않을 것”이라고 말했다.
그러면서 “경기 사이클의 다음 단계로 전환되는 불확실한 환경을 헤쳐나가기 위해 아문디는 우량 주식, 듀레이션에 대한 긍정적 전망 및 인플레이션 위험을 헤징하기 위한 목적의 원자재 투자를 선호한다”고 덧붙였다.
토스증권 관계자는 “해외 주식의 경우 실시간 소수점 거래로 1000원 단위로 투자가 가능해 매일 커피 한 잔 가격으로 부담 없는 적립식 투자를 할 수 있어 인기가 많다”며 “우량 주식에 장기적으로 투자하는 동시에 리스크를 헤징할 수 있는 주식모으기와 같은 서비스를 통해 고객의 지속적인 투자 활동을 돕겠다”고 말했다.
한화투자증권 관계자는 “올해 하반기 WM본부는 토스뱅크 등 제휴 사업과 디지털 서비스 강화를 통해 실효고객 저변을 확대하고, Trading 본부는 채권과 주가연계증권(ELS) 자체헤징운용 손익의 변동성을 최소화할 예정”이라며 “IB 본부는 부동산 PF 리스크 관리를 지속적으로 강화하는 한편, IPO 대표주관 및 인수단 참여를 통해 기업금융부문을 강화할 예정”...
그러면서 “환율 헤징 전략은 따로 없다”며 “계약할 때 보수적으로 환율을 적용하는 방식으로 변동성을 대비한다”고 설명했다.
폴리염화비닐(PVC) 등 석유화학 제품을 제조하는 기업 스타플렉스는 매출액의 76%가 수출에서 발생한다. 환율이 상승하면 가격 경쟁력이 올라 수익성이 개선된다.
관이음쇠·밸브 제조기업 하이록코리아의 수출 비중은 50% 수준이다....
◇“득보다 실 많다”…키코 악몽에 금융 헤징 포비아
중소기업이 환율 헤징 전략을 세우지 않는 이유는 뾰족한 대책이 없기도 하고, 그런 상품이 나온다 해도 믿을 수 없기 때문이다.
많은 기업은 “키코 사태 이후 금융 헤징 상품의 가입을 고려한 적이 없다”고들 항변한다.
2006년부터 2008년 초 사이 많은 가입자를 유치했던 키코(KIKO)는 환율이 일정 범위에서...
다만 반대의 환율 하락에 대한 위험회피(헤징)는 별도로 하지 않았다고 한다.
하이록코리아의 생산제품인 초정밀 관이음쇠와 밸브는 유체ㆍ제어시스템 산업에서 필수적인 부품으로 사용된다. 주요 산업인 석유화학, 육해상 플랜트, 조선, 반도체, 발전을 중심으로 철도차량, 우주항공, 방위산업, 가스산업 등 다양한 산업에서 수요가 생겨난다.
세부적으로 석유화학...
또한 이 상품은 위험자산 비중을 조절하는 전통적 자산 배분 전략에 자산별 헤징을 직접 수행하는 헤징 포트폴리오를 추가하여 손실을 방어한다. 예를 들어 주가 하락 시 주가지수 인버스 ETF를 편입하고, 시장에 상당한 충격을 주는 이벤트 발생 시 변동성 지수 추종 ETF를 편입하는 식이다.
이 상품의 운용은 '유진 챔피언 플레인바닐라 OCIO 펀드' 등 글로벌 자산 배분...
미국 에너지정보청(EIA)은 지난주 원유 재고가 764만7000배럴 증가했다고 밝혔다. 9주 연속 증가이자 시장 전망치인 ‘200만 배럴 증가’를 크게 웃돈 수치다.
CHS헤징의 토니 헤드릭 애널리스트는 “중앙은행의 수요 압박과 미국·유럽의 온화한 날씨로 인해 수요 측면에서 전반적인 우려가 있다”고 지적했다.
이 상품은 삼성전자 한 개 종목을 대상으로 금융공학 모델에 기반한 델타 헤징(Delta hedging) 전략을 통해 운용된다. 최초 투자금 중 약 35% 비중으로 삼성전자 주식을 편입한 후 주가가 하락하면 주식 비중을 늘리고, 주가가 상승하면 주식 비중을 줄여 매매 실현이익을 축적하는 방식이다. 가입기간 동안 고객이 지정한 전환 목표수익률에 도달 시 안정형 자산으로...
이 때문에 전선업체들은 연간단위 계약, 선물 거래를 통해 변동성으로 인한 위험을 헤징(hedging)하며 적절한 값에 구리를 사들인다. 업체별로 구리 보유량은 다르지만, 평균값에 맞춰 구리를 구매·보유하면 차익을 얻는 구조다.
최근 중국이 리오프닝(경제활동 재개)에 나서면서 구리 가격은 꾸준히 오름세를 보일 전망이다. 업계에서는 구리 가격이 올해 역사상 최고...
김솔 한국외대 교수는 우수상 논문 ‘KOSPI200 옵션 시장의 최적 옵션가격결정모형’에서 가격 결정과 헤지 성과 측면에서 다양한 옵션가격결정모형을 검증하고, 가장 단순한 블랙숄즈 모형이 가격 예측과 헤징에서 우수한 성과를 보이고 있음을 증명했다.
장려상은 정재만 숭실대 교수와 이우백 방송통신대 교수가 공동 집필한 ‘한국 주식시장 유동성 공급자...
개회사에 나선 이준서 한국파생상품학회 회장은 “한동안 옆으로 빗겨가있던 주제였던 인플레이션 시대가 새로운 버전으로 맞이해 인플레이션의 함의를 재고찰해볼 시기가 아닌가 싶다”라며 “이번 세미나를 통해 자산 배분 전략과 인플레이션 유형을 헤징할 수 있는 다양한 금융의 역할을 모색해보고자 한다”고 말했다.
신보성 자본시장연구원 부원장은 “40여 년...
DB고객들이 필요로 하는 △퇴직급여부채 장기 트렌드 분석 △부채 관련 리스크 점검 등 퇴직급여부채 관련 전반적인 히스토리 관리 툴을 지원 △AI 알고리즘을 통한 자본시장 예측 시나리오 산출 △LDI 전략을 기반으로 부채 시장리스크 헤징 등 고객사의 퇴직급여부채 관리와 자산운용 관련 통합 솔루션을 제공한다.
IPS운용플랫폼을 통해 고객 맞춤형...
할리 애널리스트는 “더 큰 하락 폭을 배제할 순 없지만, 최근의 매도세가 과했다고 생각한다”고 설명했다.
다만 여전히 시장에 하방 압력이 강해 상승세가 이어질 것이라는 전망은 나오지 않았다.
CHS헤징의 토니 헤드릭 애널리스트는 “수요 문제가 높아진 가격을 따라잡고 있다”며 “또 강달러는 모든 상품에 하방 압력을 가하고 있다”고 분석했다.
CHS헤징의 토니 헤드릭 에너지 시장 애널리스트는 CNBC방송에 “미국 곳곳에서 휘발유 가격이 갤런당 5달러가 넘는데도 수요가 강세를 보이고 있다”고 설명했다.
세계 최대 석유 수입국인 중국의 수요에 대한 기대감도 유가를 끌어올리고 있다. UBS의 조반니 스타우노보 애널리스트는 CNBC에 “중국이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 봉쇄 조치를...
글로벌 채권 ETF에 분산 투자하는 이 펀드는 채권 이자로 정기적인 인컴 수익을 얻는 동시에 리스크 관리와 초과수익을 위해 다이나믹 헤징(금리 변화를 예측해 적극적으로 대응하는 전략)을 사용한다.
서재영 한국투자신탁운용 멀티에셋운용부 수석은 “올해 들어 급격한 금리 인상은 물론 다양한 요인들로 시장의 변동성이 지속적으로 확대될 것으로...
씨티그룹의 윌리엄 오도넬 전략가는 “금리 1.95% 수준에서 모기지담보부증권(MBS) 투자자들이 컨벡시티 헤징(Convexity Hedging)에 나설 것”이라며 “1.95%를 넘어서면 속도가 더 가팔라질 수 있다”고 말했다. 컨벡시티 헤징은 금리가 급등하면 MBS를 보유한 연기금이 포트폴리오 전반의 듀레이션 상승 가능성에 대비해 만기가 긴 국채를 매도하는 것을 말한다....
CHS헤징의 토니 헤드릭 에너지 애널리스트는 “재고 수치는 약세를 기록했고, 시장은 어느 방향으로도 공격적으로 반응하지 않았다”고 설명했다.
그럼에도 재고가 2주 연속 감소했고 오미크론에 대한 우려가 줄어들면서 유가는 연일 상승세다.
이날 미국 제약사 화이자는 자체 테스트 결과를 인용해 부스터샷(3차 접종)이 오미크론을 중화하는 데...
김 실장은 “페이코인을 시장에 재공급하면서 생기는 환차를 운용하는 방식”이라며 “시장의 거래량도 중요하고, 리스크 헤징을 위해 다른 가상자산으로 바꿔 자산관리를 하고 있다”라고 말했다.
가상자산이 꾸려나갈 생태계에 대해서는 현실적인 진단을 내놨다. 가상자산이 기존 생태계를 전면 뒤흔들 순 없다는 것이다. 김 실장은 “NFT 열풍을 보면 실물의 다양한...