◇LX하우시스
결국 LX이거나 아니거나
자연을 닮은, 사람을 담은 행복한 생활공간
투자의견 매수, 목표주가 57,000원 신규
최종경 흥국증권 연구원
◇비에이치
단기 실적 둔화, 중장기 OLED 수혜는 유효
아쉬운 북미업체 신제품 판매 동향
하반기 실적 기대치 하회 예상, 중장기 OLED 수혜는 유효
이규하 NH투자증권 연구원
◇현대차
Hello Google
Waymo...
최종경 흥국증권 연구원은 "한국항공우주는 2024년 상반기 매출액은 전년 동기 대비 25.3% 증가한 1조6317억 원, 영업이익은 340.2% 증가한 1223억 원을 기록했다"라며 "전 사업 부문에서 외형 성장을 달성했을 뿐만 아니라, 영업이익이 시장 예상치를 크게 상회했다는 점이 주목할 만하다"라고 전했다.
이어 "상반기 국내 부문의...
최종경 흥국증권 연구원은 “공모가 수요 예측은 최근 시장 조정과 상관없이 그전에 진행됐기 때문에 연관 지어서 보면 안 되고, 과열됐던 공모 시장이 정상화되는 과정이라고 볼 수 있다”라며 “상장은 워낙 긴 호흡을 요구하는 만큼 현재의 악재가 즉각적으로 반영되지는 않고, 영향이 있더라도 희석되어서 반영될 것이다”라고 설명했다.
한국거래소 관계자는...
최종경 흥국증권 연구원은 “지난해 하반기부터 신규상장일 가격제한폭 확대의 영향으로 상장일 주가 급등과 빠른 주가 조정이 반복 중”이라면서도 “긍정적인 측면은 아직 눈에 띄지 않지만, 공모확정가 추세가 조금은 안정화되고 있고 신주들의 신규상장일 주가수익률 역시 어느 정도는 안정화 중”이라고 했다.
올해 공모주에 대한 관심이 커진 상황이고, 우량 회사와 합병 시에는 상승 동력도 갖추게 된 것이다.
최종경 흥국증권 연구원은 “합병유입금을 심사청구 초기부터 확정 지을 수 있고, 외부 변수에 따른 영향이 제한적이며, 시장 인지도가 낮은 기업은 가치 평가에 유리할 수 있어 스팩합병 상장의 장점이 주목받고 있다”고 말했다.
최종경 흥국증권 연구원은 "고금리와 완성차 제조사의 인증 중고차 사업 개시 등 대내외 악조건 속에서도 케이카는 이커머스 판매 비중 확대, 보수적인 매입 정책 등으로 수익성 회복에 성공했다"며 "올해도 채널 다각화, 제3경매장 추가 등으로 두 자릿수 영업이익 성장이 예상된다"고 전망했다.
송선재 하나증권 연구원은 "중고차 시장...
최종경 흥국증권 연구원은 "체질개선에도 매우 선방한 실적"이라며 "장기 오토렌탈은 중고차 장기렌탈의 성장세가 뚜렷한데, 신규 월평균 투입 대수 기준 증가세를 보이고 있어 오는 1분기 말 1000대를 돌파할 것"이라고 전망했다.
이어 "단기 오토렌탈은 2022년을 정점으로 대당 단가 및 가동률이 하락했지만, 외국인 단기렌탈 성장은...
최종경 흥국증권 연구원은 “지난해 말 증시의 반등과 함께 IPO 시장의 높아진 관심으로 그간 상장을 미뤄두었던 대어급 기업들의 신규상장이 올해부터 되살아날 전망”이라며 “올해 공모규모는 큰 폭의 증가를 예상한다”고 분석했다.
이어 “지난해는 서울보증보험의 상장 철회, 컬리와 케이뱅크의 공모 철회 등 IPO 진행 중 중도하차한 것이 아쉬운...
최종경 흥국증권 연구원은 “연말까지 스팩합병 기업은 더욱 늘어날 전망”이라며 “3년의 유효기간을 가지고 태어나는 스팩은 2년차부터 활발하게 스팩합병에 대한 움직임이 나타나기 시작하는데, 2022~2023년 상장 최대치를 기록한 스팩들의 주요 활동시기가 2023~2024년이 되기 때문”이라고 했다.
다만 일각에서는 스팩 시장 상황과 비교하면 기대감이...
시기
최종경 흥국증권 연구원
◇테크윙
HBM 전수 테스트의 KEY
메모리 및 비메모리 핸들러 그리고 C.O.K를 주력으로 하는 업체로
올해 부진한 실적을 딛고 내년 메모리 업사이클의 수혜를 받을 수 있을 것으로 예상
매출은 주요 고객사 CAPEX 집행과 유의한 상관관계를 가지며,
새로운 DDR(Double Data Rate) 세대로의 전환과도 밀접한 상관관계를 보임
올해는...
최종경 흥국증권 연구원은 “최근 5년간 신규상장 기업 수가 평균 76개(스팩 제외)를 기록했던 것과 비교하면 지난해 IPO 시장이 바닥을 찍고 되살아난 ‘반등’이라고 올해 IPO 시장을 평가할 수 있다”며 “신주의 시총 평균이 2000억 원대 초반 중소형주 위주 상장 추세와 단일 공모규모 1조 원 이상의 진정한 대어급이 부재했다는 점은 아쉬운 부분”이라고...
0 개막, 향후 1년간 전략적 투자 집중
투자의견 BUY, 목표주가 22,000원 커버리지 개시
최종경 흥국증권 연구원
◇삼성전자
돋보이는 밸류에이션 매력
DRAM 업황 방향성 감안하면 아쉬운 주가 움직임
든든한 현금을 기반으로 인프라 및 차세대 투자 진행
비메모리 사업은 히든 카드
주가 상승폭에 대한 기대감 유효
김록호 하나증권 연구원
SK하이닉스
New...
락업을 걸지 않은 기관 수는 1037곳에 달했다.
최종경 흥국증권 연구원은 “올해 7월 이후 과거 추세와 다르게 공모가가 희망가 기준 대비 상대적으로 높게 형성되는 중으로, 신규 상장일 가격제한폭 확대에 따른 영향”이라며 “공모가격이 높아도 기대수익률을 달성할 수 있다는 기대감이 반영된 결과로서 주가 변동성 확대의 악순환이 나타나고 있다”고 말했다.
최종경 흥국증권 연구원은 “미국‧유럽 지역의 전기차(EV) 시장 성장은 이견이 없는 상황”이라며 “IRA와 유럽 핵심원자재법(CRMA) 등 외부 환경 변화까지 감안할 때 업계 최고의 기술력과 생산능력, 중국외 최강의 밸류체인을 완성한 회사의 전구체 경쟁력은 더욱 빛을 발할 것”이라고 했다.
최종경 흥국증권 연구원은 “과거 추세와 다르게 공모가가 공모희망가 기준 상대적으로 높게 형성되고 있다”며 “신규상장일 가격 변동폭이 커지니 공모가격이 높아도 기대수익률을 달성할 수 있다는 기대감이 반영된 결과”라고 분석했다.
11월도 IPO 최대 성수기로 기대를 모은다. 하지만, IPO 최대어로 꼽혔던 서울보증보험의 철회 등 시장 위축 우려는...
최종경 흥국증권 연구원은 “두산로보틱스는 올해 유독 가뭄을 겪고 있는 코스피 IPO 두 번째 기업이면서 올해 기준 최대 규모의 IPO 공모”라면서 “국내 대표 로봇 기업 중 첫 번째 코스피 상장 기업이며, 상장을 앞두고 레인보우로보틱스, 뉴로메카 등 로봇 기업들의 주가 급등도 함께 주목할 부분”이라고 짚었다.
지속
최종경 흥국증권 연구원
◇효성티앤씨
포착되고 있는 긍정적 시그널
업황 조정은 마무리 국면, 긍정적 시그널 포착
1) 판가 ↑ 2) 견조한 Bottom up 지표 3) 하반기 우호적 수급
업종 투자심리 및 펀더멘탈 개선 감안할 경우 주가 리레이팅 기대
이진명 신한투자증권 연구원
◇BGF리테일
역사적 밸류에이션 저점
역사적 최저 밸류에이션, 12MF P/E 11....
최종경 흥국증권 연구원은 “올해 하반기 베이비몬스터가 데뷔하고 악동뮤지션의 복귀가 예정돼 있다”며 “블랙핑크의 비활동기에도 하반기 수익성을 방어할 수 있을 전망”이라고 분석했습니다.
신인 등장 기대 속 ‘부익부 빈익빈’ 심화
하반기 대형 기획사의 신인들이 잇달아 가요계에 데뷔할 것으로 알려지며 기대감을 모으고 있지만 한편으로는 가요계...