리츠의 고평가 구간에서 리츠의 비중을 줄이고 글로벌 하이일드 채권의 비중을 강화한다.
‘현대 안다 인컴트리 리츠 부동산 펀드’의 총 보수비용은 연 1.877%며 환매 수수료는 없다(Class C기준). 펀드 투자자산의 가격 변동과 환율변동에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.
펀드의 자세한 사항은 신한금융투자 홈페이지 및 고객지원센터에서 확인 가능하다.
4월에는 역외 하이일드 채권 발행이 실질적으로 중단됐다. 무디스가 신용등급을 부여한 역외 하이일드 채권 발행이 한 건도 없었던 달은 2016년 5월 이래 처음이다.
다만 내년 만기 도래 하이일드 채권 중 대부분은 ‘B1’ 등급 이상 기업의 채권이며 이러한 기업들은 대체로 자본시장에 대한 접근성을 유지하거나 단기차입금 상환을 위한 충분한 유동성을 보유한...
CLO는 주로 신용도가 낮은 하이일드채권 등을 기초자산으로 발행한 채권으로 금융시장의 시한폭탄으로 여겨져 왔다.
로레타 메스터 미국 클리블랜드 연방준비은행 총재는 “연준은 생존 가능성이 없는 기업에 대출해주는 것을 원치 않는다. 그러나 일시적인 유동성 위기로 기업이 생존에 실패하는 것도 원치 않는다”고 설명했다. 그러나 문제는 이 둘을 구분하는...
현재 ‘GBUnicornPre-IPO전문투자형사모1’(72.80%), ‘브레인Pre-IPO전문투자형사모23C-C-S’(34.97%), ‘파인밸류IPO플러스V전문투자형사모C-A’(20.82%), ‘NH-Amundi글로벌본드전문투자형사모1(채권-재간접)’(20.05%), ‘교보악사미국하이일드전문투자형사모1(채권-재간접)’(9.0%) 등은 높은 수익률을 기록 중이다.
금융투자업계 관계자는 “라임자산운용 사태 이후...
국고채 금리에 대해서는 “미 연준이 전일 CLO, 하이일드 채권 등 고위험 부채에 대한 매입 계획을 밝힌 점은 시장 강세 요인으로 작용했다”며 “연준뿐만 한국은행 또한 유동성 공급을 적극적으로 나설 것으로 예상돼 신용시장 불안이 다소 진정될 것으로 보인다”고 내다봤다.
전승지 삼성선물 연구원은 “서방 국가들의 코로나19 확산 진정 기대와 지속되는 미...
저금리가 지속하면서 고금리 채권 수요가 늘어나면서 2016년 이후 증가한 BBB등급 이하 사모채권 발행이 증가했다. 또한 하이일드 등급의 기업 대출시장이 성장해 왔지만 아직도 크레딧 시장 전체에서 차지하는 비중은 크지 않지만, 신용경색 국면에 들어설 때 가장 취약할 수 있어서 개별 기업별 펀더멘탈 점검이 필요하다”고 말했다.
실제 국내 주식시장은 불안한...
실물자산 채권이란 인프라, 부동산, 천연자원 등을 소유 또는 운영하는 기업이나 실물자산 관련 서비스를 제공하는 기업이 발행한 투자등급 회사채, 하이일드 회사채 및 대출채권을 말한다.
실물자산 채권은 기반이 되는 실물자산의 자산 보강 효과, 경기 상황 관계 없이 지속되는 안정적인 현금 흐름 등으로 인해 일반 회사채 대비 부도율은 낮고 회수율은 높은...
포트폴리오 대부분은 투자등급 1의 자산에 배분되며, 하이일드 채권에도 최대 20%까지 선별적으로 배분 가능해 유연하게 시장 내 투자기회를 포착할 수 있도록 설계됐다. 포트폴리오 기간은 최대 3년으로 짧아 금리(변동) 위험에 적극적으로 대처할 수 있다.
또 담보부 증권 등 전통적인 회사채 지수에 포함되지 않는 자산에서 회사채 투자 리스크를 다각화하고 추가적인...
김지훈 삼성증권 연구원은 10일 “전날 미국 10년 만기 국채금리는 0.54%까지 낮아지며 지난달 19일(1.57%) 대비 103bp 하락했다”며 “역사적으로 가장 급격한 금리하락 양상을 나타내며 채권시장은 리세션에 준하는 가격반영을 진행 중”이라고 설명했다.
이어 “대표적 금융시장 위험 지표인 미국 하이일드 스프레드 또한 550bp로 급등하면서 2018년 말 주식시장...
투자적격등급(신용등급 BBB 이상) 미만 회사채 가격 변동을 나타내는 ICE뱅크오브아메리카메릴린치 미국 하이일드 채권지수 수익률은 6일 6.65%로 지난해 8월 이후 최고치를 나타냈다. 채권 수익률은 가격과 반대로 움직인다. 그만큼 미국 회사채에 매도세가 유입됐다는 의미다.
아울러 코로나19 확산으로 글로벌 경제활동에 급제동이 걸리면서 기업 자금난이 에너지...
이머징 채권의 수익성과 단기 달러 표시 채권의 안정성을 결합한 이머징 하이일드 채권형 펀드라고 할 수 있다.
상품은 2006년 런던거래소에 상장된 애쉬모어 그룹의 자산운용사가 운용하는 ‘애쉬모어 신흥시장 단기채 펀드(Ashmore Emerging Markets Short Duration Fund)’에 싱글 재간접으로 투자한다. 신한BNP운용으로써는 ‘신한BNPP H2O 글로벌본드’에 이은...
IDS 산출 하이일드 에너지본드 가산금리는 8.35%포인트로 올라 미국 국채 금리를 크게 웃돌며 2016년 8월 이후 최고치를 기록했다.
앤드류 브레너 내셔널얼라이언스시큐리티즈 채권 담당자는 “바이러스가 계속 확산하고 있으며 끝나지 않아 보인다”면서 “공포가 시장을 지배하고 있다”고 평가했다.
특히 에너지 기업들이 큰 타격을 입었다. 바이러스 확산...
이 펀드는 이러한 아시아 지역의 우량 기업이 발행하는 달러 표시 회사채를 중심으로 하이일드 채권에도 최대 40%까지 투자함으로써 일반 채권보다 높은 연 4~6% 수준의 수익률을 목표로 한다. 롬바드 오디에의 이 펀드는 2013년 1월 설정 이후 수익률 62%, 최근 1년 16%, 3년 26%, 5년 44%의 꾸준한 성과를 기록하고 있다. 또한 이런 성과 우수성을 인정받아...
밀켄은 1980년대 지금은 없어진 투자회사 드렉셀번햄램버트의 ‘하이일드 채권(정크본드)’ 부문 대표를 맡아 명성을 얻었다. 그러나 그는 내부자 거래 등 증권법 위반 혐의로 기소돼 6억 달러(약 7146억 원)의 벌금을 물었으며 1990년 10년형을 선고받고 22개월을 복역하다가 전립선암 말기 판정을 받아 1993년 석방됐다. 또 평생 증권업에 종사할 수 없다는 판결도 받았다....
무디스가 최근 5년 중 4년에 걸쳐 올해의 신용평가사로 선정된 하이일드평가 부문의 경우, 부동산 관련 발행사를 포함한 무디스의 우수한 커버리지가 긍정적으로 고려됐다. 또 그린 신용평가 부문에서는 무디스가 1년 간 기념비적이고 선구적인 그린본드, 지속가능채권 및 지속가능한개발목표채권 (SDG) 채권을 다수 평가했다는 점이 고려됐다.
한편, 중국...
신규 설정하는 하이일드펀드는 기존의 아울 공모주 1호 펀드와 비슷하게 ‘BBB+’ 이하의 하이일드 채권을 엄선해 일정 수익을 내고, 신규 상장회사의 IPO 투자 및 여러가지 헤지전략을 적극적으로 사용해 리스크 방어 및 초과수익을 추구할 계획이다.
아울자산운용 관계자는 “펀드운용전략에 있어 현재 사모펀드 시장의 다소 혼란에도 불구하고 ‘우보천리’의...
KB증권은 전 세계 투자등급 실물자산 채권과 하이일드 실물자산 채권 간의 적극적인 자산배분을 통해 다양한 금리 사이클에서 양호한 성과를 기대할 수 ‘KB글로벌리얼에셋인컴펀드’를 추천하고 있다.
‘KB글로벌리얼에셋인컴펀드’는 전 세계 실물자산 채권에 분산 투자한다.
실물자산 채권이란 인프라, 부동산, 천연자원 등을 소유 또는 운영하는...
그는 “지난해 채권 시장에서는 변동성이 크고 위험도도 높다고 평가받는 신흥국ㆍ하이일드 채권이 10% 중반의 수익을 냈다”며 “안전하다고 여겨지는 국채의 성과도 나쁘지 않아 채권시장 전반에 걸쳐 매우 양호한 흐름이 이어졌다”고 평가했다.
다만 “이런 시장에서도 어떤 채권에 투자했느냐에 따라 성과는 천차만별”이라며 “채권 투자에서도 여러 위험을...
변동성과 금리 민감도가 낮은 전세계 우량 단기채권, 하이일드를 포함한 회사채, MMF(머니마켓펀드) 등의 현금성 자산 등 다양한 채권에 투자하고 있다.
환매 주기도 ‘환매청구일로부터 4영업일 이내’로 상대적으로 짧아, 투자 기회가 나타나면 빠르게 현금을 확보해 원하는 시기에 시장에 진입할 수 있는 것이 특징이다.
권준 피델리티자산운용 대표이사는...
서영수 키움증권 연구원은 “투자자 보호를 위한 각종 규제를 도입하고 강화하면서 판매사 입장에서 고위험 금융상품은 수익성 측면에서 가치를 잃을 수밖에 없다”며 “과거 유사 사례인 동양그룹 기업어음(CP) 부도 사태 이후 하이일드 채권시장 자체가 사실상 사라졌었다”고 지적한다.
선진국과의 격차를 줄이기 위해서는 올해 다양한 상품 출시 등 적극적인...