김 연구원은 "PF사업장 정리에 속도를 내면 부동산PF 익스포져가 큰 금융회사의 경우에도 건전성 저하로 펀더멘털 훼손이 우려되는 회사가 나올 수 있다. 단 기한이익상실(EOD) 발생 시 시스템 리스크로의 전이 가능성을 배제할 수 없는 금융회사의 경우 제2선에서의 안전망을 통한 발빠른 M&A가 단행될 수 있다"고 판단했다.
대부분 게임주들의 4분기 실적 부진이 예상되기 때문이다. 김소혜 한화투자증권 연구원은 “3분기 게임 섹터 대부분 업체의 실적은 어닝쇼크 또는 기대치 하회였는데, 이익 전망치 하향 조정이 지속하고 있다는 점이 문제”라며 “실적 프리뷰 시즌이 시작되면서 이익 체력 기반의 펀더멘털 관점으로 종목을 압축하는 트레이딩 전략이 유효하다”고 분석했다.
지효진 마스턴투자운용 R&S실 이사는 “세계적으로 가계 및 정부 부채가 최고조에 달해 경제 펀더멘털이 매우 약화한 상태고 미국 대선, 한국 총선 등 각국의 선거 결과에 따른 정책적 불확실성이 증대되며 경기 하방 리스크가 큰 시점”이라며 “2024년 하반기에 사이클 최저점을 지나 2025년부터는 회복기에 들어설 것으로 예상돼 포트폴리오 분산과 투자 성과 제고...
이번 실적시즌에서 기업들도 올해 가이던스를 제시하겠지만, 실적 발표 이후 애널리스트들의 리뷰와 프리뷰를 통해서 나타나게 되는 이익 전망치 변화와 그에 따른 증시 전반적인 밸류에이션 합리화 여부가 펀더멘털 상 분기점 역할을 수행할 것으로 판단한다.
전날 국내 증시는 CES 기대감에 따른 네이버, 카카오 등 인공지능(AI) 관련주 강세에도, 금리 변동성 확대...
전문가들은 기업 주가는 시장의 종류보다 기업 펀더멘털이 가장 중요한 요인이라고 조언한다.
8일 이투데이가 통계가 집계된 2000년부터 지난해까지 이전상장을 완료한 49종목(상장폐지 2종목 제외)을 전수 분석한 결과, 각 기업의 이전상장일로부터 지난해 말까지 이들 종목의 주가 상승률은 평균 179.82%로 집계됐다.
전 종목의 평균 등락률로 보면 플러스...
연간 매출은 주력 사업의 견고한 펀더멘털(기초체력)을 유지한 가운데 기업간거래(B2B) 사업 성장이 더해지면서 사상 최대치를 새로 썼다. 지난 3년 간 LG전자 매출액 연평균성장률(CAGR)은 13% 이상이다. 연간 영업이익 또한 직전년도 수준의 견조한 성과를 기록했다.
LG전자는 "수요감소에 대응해 시장 변곡점을 조기에 포착해 B2B 사업의 고성장을 이뤄 내는...
기업 펀더멘털(기초체력)에 맞게 주가가 조정을 겪으면서 지난해 상승분을 뱉어내는 것 아니냐는 우려도 나온다. 전문가들은 이전상장이 당장의 주가 상승을 이끌지는 않을 것이란 분석을 내놓고 있다.
7일 한국거래소에 따르면 포스코DX는 이전상장 당일(2일)부터 직전 거래일(5일)까지 17.92% 하락해 6만900원을 기록했다. 코스피 시장에서 7만5600원으로 거래를...
3) 펀더멘털 대비 분명한 저평가로 판단
리스크 요인: 예단하기 어려운 출시 시기
한제윤 KB증권
◇POSCO홀딩스
4Q23 Preview: 실종된 춘절 재고 효과
철강 부진으로 연결 영업이익 컨센서스 26% 하회 예상
철강 업황 회복은 어려울 것
성장의 기틀을 확보하는 2분기, 1분기가 매집 시기
최문선 한국투자
◇KT
호실적으로 24년 시작
4Q23 매출 6.6조원(-0.1% yoy)...
금리 인하 기대감과 함께 위험자산 선호심리가 높아지는 한편, 탄탄한 펀더멘털이 뒷받침할 것으로 기대되기 때문이다.
문남중 대신증권 연구원은 “올해 투자 관점은 물가와 금리에서 실적과 정책으로 옮겨갈 것”이라며 “최선호 투자 국가는 미국으로, 증시 경로는 나이키 형태를 보일 것이며, 일본 증시는 3분기부터 상승을 도모하는 형태를 보일 것”이라고...
한편 국내 증시는 펀더멘털 관점에서 전날 발표된 12월 국내 수출은 전년 대비 5.1% 상승해 전망치(6.8%) 대비 다소 부진했다. 다만 일평균수출(+14.5%)은 18개월 이래 최대 상승률을 기록했으며, 반도체(+21.8%), 자동차(+17.9%), 디스플레이(+10.9%) 등 주력 품목들의 수출 호조세가 이어지고 있다는 점은 긍정적으로 받아들일 만하다.
물론 중국 경기를 둘러싼 불안감이...
해외 부동산 시장이 불안한 가운데 국내 오피스 자산은 상대적으로 펀더멘털이 견조하다는 점과 SI의 영향력이 커지고 있는 상황을 포착해 전략적으로 딜에 나선 것이 주효했다.
마스턴투자운용은 올해 어려운 시장 환경에도 불구하고 메이저 대체투자 전문 자산운용사로서 굵직한 딜을 여럿 성사시켰다. 이번 센터포인트 강남 매각을 포함해 중심업무지구(CBD)...
이에 대해 김재원 쟁글리서치헤드는 “솔라나의 최근 상승세는 가격이 내러티브를 형성하고, 그렇게 형성된 내러티브가 펀더멘털(온체인 활성도)을 끌어올리고, 그것이 다시 가격 상승으로 이어지는 현상”이라며 “토큰 가격이 오른 기간 동안 (기술적으로) 엄청난 변화가 있었던 것은 아니”라고 설명했다.
다만, 솔라나가 이런 네러티브를 갖게 되고, 가격...
손보산업의 경쟁력 강화에 대해서는 실손보험 비급여 관리 강화, 자동차보험 과잉진료 제어, 보험사기 근절 등을 통해 기존 사업의 내실을 다지는 한편, 선제적 리스크 관리와 재무건전성 강화를 통해 펀더멘털을 견고히 해야 한다고 짚었다. 또 타 산업과의 연계 방안, 해외진출 활성화 방안도 적극 모색해 업계를 지원하겠다고 했다.
금융당국이 연일 강조하고...
MBK파트너스는 이날 공식 입장문을 통해 “한국앤컴퍼니는 탄탄한 펀더멘털과 지속성장 가능성을 보유하고 있음에도 부실한 지배구조와 대주주 사법리시크로 기업가치가 지속해서 하락했다”며 “이번 공개매수를 통해 기업지배구조를 개선하고, 전문 경영인 체제 아래 주주가치 및 기업가치를 높이겠다”고 강조하기도 했다.
이번 공개매수는 실패로...
22일 MBK파트너스는 '한국앤컴퍼니 공개매수에 대한 MBK 파트너스 스페셜 시튜에이션스(이하 MBKP SS) 공식 입장문'을 통해 "한국앤컴퍼니는 탄탄한 펀더멘털과 지속성장 가능성을 보유하고 있는 회사"라면서도 "부실한 지배구조와 대주주의 사법리스크로 인해 기업가치가 지속적으로 하락했기에 이번 공개매수를 통해 기업지배구조를 개선하려고...
키스 뷰캐넌 글로볼트인베스트먼트 선임 포트폴리오 매니저도 “시장은 이미 과매수 상태였기 때문에 이러한 상황에서 오늘 같은 조정은 자연스러운 일”이라며 “이날 하락세는 펀더멘털이라기보다는 기술적 측면”이라고 짚었다.
연준 위원들은 이날도 시장의 과도한 기대를 잠재우기 위한 진화 발언에 나섰다. 패트릭 하커 미국 필라델피아...
이번 월드코인의 급등에 대해 황효준 쟁글 연구원도 “이번 월드코인 가격 상승은 주로 신규 MM 대출의 영향이 컸을 것으로 판단한다”면서 “실질적인 펀더멘털에 대한 개선보다는 유동성에 의한 가격 변동 기대감이 더 우선한 것으로 보인다”고 말했다.
황 연구원은 월드ID 2.0 출시 효과에 대해서도 “이번 월드ID 2.0 출시를 통해 디지털 신원인증...
이번 설문조사 응답자의 4분의 3이 현재의 부동산 가치가 기후 변화, 사회적 영향, 입주자 수요 펀더멘털 등 부동산이 현재 안고 있는 모든 도전과 기회를 제대로 반영하지 못하고 있다는 시각이다.
런던·파리 등 잘나가는 도시에 투자 집중
시장 참여자들은 자본의 배분 장소와 방법에 그 어느 때보다 신중해지면서 결국 잘나가는 유럽 도시에 집중하고 있다. 이를...
이어 “과거에도 경기 둔화에 따른 금리 인하 국면에서 크레딧 스프레드는 축소(기업 신용 위험 감소)되는 모습을 나타냈다”며 “향후에도 우량 크레딧 채권에 대한 선별 투자를 지속하면서 긴축적 금융 여건으로 인한 펀더멘털 저하 여부를 철저하게 모니터링할 예정”이라고 덧붙였다.
그는 “당초 올해 4분기에 연료전지 프로젝트 1개 정도가 인도 완료되며 1000억 원 이상의 매출 인식이 가능할 것으로 추정했다”며 “프로젝트의 중단이 아닌 내년 중으로 인도 시점 연기이기 때문에 장기적 관점에서 동사의 펀더멘털(기초체력) 악화는 크게 없을 것”이라고 했다.
박 연구원은 “SK디앤디와 에코그린으로의 분할 전 마지막 분기 실적이 시장...