비우량채권 검색결과

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7월 주식 발행 13% 줄었다…유상증자 부재 영향

일반회사채는 시설 자금 용도가 감소하면서 비중이 하락한 한편, 고금리 채권에 대한 수요 증가로 A등급 이하 비우량물의 발행이 증가하며 비중이 확대됐다. 중기채(1년 초과 5년 이하) 발행 비중은 상승하고 장기채(5년 초과)와 단기채(1년 이하) 비중은 하락했다. 금융채는 243건, 16조3374억 원으로 전월(185건, 13조3942억 원) 대비 2조9432억 원(22....

2024-08-21 06:00
낮아진 국고채 금리 레벨…BBB급 고금리 채권까지 뭉칫돈

하반기 예정된 미 연방준비제도(Fed·연준)와 한국은행의 금리 인하 관련 징후가 곳곳에서 나타나자, 국내 채권시장의 벤치마크 역할을 하는 국고채 3년물 금리가 이미 기준금리 인하 기대감을 선반영한 셈이다. 국고 금리가 기준금리를 크게 밑돌면서 비우량 회사채의 금리 매력이 한층 짙어지는 모습이다.지난 17일 AJ네트웍스(BBB+)는 2년물과 3년물 400억 원...

2024-07-25 15:52
회사채 초강세에 CD·CP 상반기 결제대금 43% 급감…증권결제대금도 8%↓

금융투자업계 관계자는 "발행금리 초강세로 우량기업들은 회사채로 몰린 반면, 비우량기업들은 CP발행도 쉽지 않아 결제대금이 감소했다"고 설명했다. 채권 결제대금은 전년 대비 2.7% 증가한 1401조8000억 원, 단기사채 결제대금은 6.3% 감소한 455조8000억 원을 기록했다. 채권 종류별 결제대금은 국채가 696조5000억 원(49.7%)으로 가장 높은...

2024-07-22 10:43
공모주 ‘과열’일까 ‘흥행’일까…하반기 IPO 시장 전망은[따따블 공모주 시대 1년③]

하이일드 펀드는 전체 자산의 45% 이상을 신용등급 BBB+ 등급 이하의 비우량 채권에 투자하면 공모주 우선 배정 혜택이 있다. 올해부터는 코스닥 공모주 우선 배정 비중이 기존 5%에서 10%로 늘어나 메리트가 더욱 커졌다. 증권가에서는 하반기 대어급 공모주들이 등장하면서 공모주 열풍을 이어갈 것으로 전망했다. 조대형 DS투자증권 연구원은 “월초 상장한...

2024-07-14 10:57
하반기에도 뜨거운 BBB급 회사채 공모…‘채권개미 믿는다’

9월 미국 연방준비제도(Fed) 금리 인하가 이뤄질 수 있다는 시장 관측이 유지되는 점도 비우량 회사채로서는 호재다. 7% 남짓 고금리를 받을 수 있으면서도 금리 인하에 따른 채권 가격 상승을 기대할 수 있기 때문이다. 김은기 삼성증권 연구원은 “7월 하순에서 8월 초 휴가 시즌과 8월 중순 반기 검토보고서 제출에 따른 회사채 발행 감소는 매년 반복되고 있지만...

2024-07-08 15:36
미리보는 상반기 기업신용등급 정기평가…‘주르륵’ 하향 비 내린다 [봇물터진 신용강등②]

우량·비우량 등급 스프레드 축소가 이어지면서 양극화 완화가 예상된다”면서 “금융기관과 건설사의 충당금 설정과 손실 인식 규모에 대한 모니터링이 필요하지만, 예견된 리스크라 제2의 레고랜드 사태와 같이 회사채 시장 경색 국면은 발생하지 않을 전망”이라고 말했다. 하반기 24조 만기 잘 넘길까 신용등급이 떨어지면 기업은 웃돈(높은 금리)을 주고 채권...

2024-06-30 17:30
비우량채에서도 양극화 현상[봇물터진 신용강등④]

신용등급이 추락한 비우량채엔 자금이 들어오지 않고, 채권 금리가 올라가는(채권값 하락) 현상이 나타나고 있다. 30일 투자은행(IB)업계에 따르면 쌍용씨앤이(A)는 6월 21일 추가 청약으로 2년물 700억 원, 3년물 300억 원 등 총 1000억 원어치 회사채를 발행했다. 앞서 쌍용씨앤이는 지난 13일 열린 회사채 수요예측에서 2년물 700억 원 모집에 380억 원 주문을...

2024-06-30 17:30
“올해 회사채, 우량·비우량 등급 간 양극화 완화”

우량·비우량 회사채 양극화 이슈 등 다양한 크레딧 리스크 요인으로 크레딧 스프레드 확대를 전망했다”면서도 “상반기 크레딧 시장은 4분기 금리인하까지 오랜 시간이 남아 있어 그 기간 상대적으로 금리가 높은 크레딧 채권에 대한 캐리 수요 확대로 크레딧 스프레드가 지속적으로 축소됐다”고 했다. 또 김 연구원은 “하반기에도 크레딧 채권에 대한 캐리...

2024-06-25 16:00
회사채까지 쓸어 담는 개미…4.7조 큰손 됐다

김은기 삼성증권 수석연구위원은 “1분기에는 만기 3년 이하의 회사채가 인기를 얻었지만, 3분기 이후에는 만기 5년 이상의 장기 회사채를 향한 관심이 커질 전망”이라며 “장기 회사채를 투자할 경우, 높은 신용도가 바탕이 돼야 해서 A 등급 이하 비우량 회사채보다는 AA 등급 이상 우량 장기 회사채 위주로 투자가 이뤄질 것”이라고 내다봤다.

2024-06-17 07:00
정화영 자시硏 채권연구센터장 "저신용·취약업종 최대 리스크…하반기 인하 시작"

결국, 금리를 내리면 국고채 금리의 변동성을 안정화할 수 있기 때문에 개인투자용 국채는 과거 팬데믹처럼 갑자기 정부가 국채 발행을 급격하게 늘려야 하는 상황에서도 어느 정도 버퍼(buffer, 안전판) 역할을 해줄 수 있다.” - 하이일드 분리과세가 시행되면서 올해 비우량 채권들도 수요예측이 흥행하고 있다. “매우 긍정적으로 본다. 그동안 신용도가 낮은 비우량...

2024-03-10 13:50
훈풍 도는 회사채 시장…1년 새 발행규모 '쑥'

금리가 내려가면 채권 가격이 올라가 미리 채권을 사둔 투자자는 수익을 볼 수 있다. 최근 회사채 완판 행렬이 이어지는 게 대표적이다. 우량물(AA- 이상)부터 상대적으로 금리가 높은 비우량물(BBB- 이상)까지 자금이 모이고 있다. 치솟는 인기에 스프레드가 축소되는 현상도 발생했다. 신영증권에 따르면 지난달 29일 기준 3년물 회사채(AA-) 스프레드는 1월 말...

2024-03-07 16:05
“크레딧 강세 3월도 지속…캐피탈사 결산 실적 반영해 4월 수요 위축 예상”

스프레드와 비우량 크레딧의 축소 폭이 더 크게 나타났다. 크레딧 강세 배경으로는 공사채, 은행채의 발행물량 감소와 함께, 수요 증가가 꼽힌다. 퇴직연금 등 계절적 연초 자금 이외에도 제2금융권이 작년 말 유동성 경색 우려에 비축했던 현금, 부동산 불황 등 대체투자 위축으로 채권투자금 확대, 리테일의 고금리 채권 수요 등이 모여 견고한 수요기반을...

2024-02-29 08:34
“공모주 우선배정 못 참지”…청약 열풍에 하이일드 펀드도 ‘인기’

하이일드 펀드는 신용등급이 상대적으로 낮은 채권에 투자해 고위험·고수익을 추구하는 채권혼합형 펀드다. 신용등급 BBB+급 이하의 비우량 회사채 45% 이상을 담으면 공모주 우선 배정 혜택이 있다. 이에 하이일드 펀드는 통상 대어급 기업공개(IPO)를 앞두고 인기를 얻는 편이다. 2022년 LG에너지솔루션 공모주 청약 때도 하이일드 펀드 설정액이 2조 원을...

2024-02-15 14:09
10대 그룹, 회사채 발행잔액 185조…같이 부채 늘어도 ‘LG vs 한화·신세계’ 다르다?

태영건설 워크아웃 리스크에도 연초 채권시장은 비교적 안정적인 금리 레벨을 보이고 있지만, 시장에서는 우려의 시선이 가득하다. 금리 강세를 보이는 구간은 1년 미만 단기물, 공사채 또는 은행채 초우량 등급으로 한정되면서다. 비우량 신용등급 또는 장기물에서는 상대적으로 금리 프리미엄이 높아지고 있다. 하위등급에 대해 장기간 투자하는...

2024-01-21 08:49
작년 채권금리 하락 마감, 통화정책 전환 기대…개인 장외채권 37.6조 순매수

크레딧 스프레드가 축소됐음에도 우량등급과 비우량등급 간에 차이가 나타났다. 무보증회사채 등급별 발행은 AAA등급이 2조2000억 원 감소했고, AA등급과 A등급은 각각 11조7000억 원, 3조2000억 원 늘어났다. ESG 채권은 사회적채권인 주택금융공사 채권 및 주택저당증권(MBS)이 큰 폭으로 증가해 전년 대비 16조9000억 원 늘어난 75조7000억 원이...

2024-01-12 10:22
‘인하’는 멀고 ‘불안’은 코앞...A등급 이하 비우량기업 돈맥경화 [태영건설 워크아웃 후폭풍]

김상만 하나증권 연구원은 “비우량 채권에 대한 기피 현상 심화할 전망이나 우량 채권의 영향은 제한적”이라며 “공사채와 은행채의 영향은 미미할 것으로 판단하고, 회사채·여전채(캐피탈채)섹터에서 상·하위 등급 간 차별화가 두드러질 수 있을 것”이라고 밝혔다. 연초 효과를 겨냥한 기업들의 회사채 조달 움직임에도 차질이 빚어졌다. 태영건설...

2024-01-03 15:50
증권가 “태영건설 발 시스템 리스크 제한적…비우량채 기피 현상 강화"

태영건설의 여파로 크레딧 시장의 연초 강세가 주춤할 수 있다고 전망했다. 김상만 하나증권 연구원은 "비우량 채권에 대한 기피 현상 심화할 전망이나 우량 채권의 영향은 제한적"이라며 "공사채와 은행채의 영향은 미미할 것으로 판단하고, 회사채·여전채(캐피탈채)섹터에서 상·하위 등급 간 차별화가 두드러질 수 있을 것"이라고 밝혔다.

2024-01-02 13:08
[이슈&인물] 서유석 금융투자협회장 “한국 자본시장, 서로 윈윈할 수 있어야”

2014년 도입됐다가 3년 만에 일몰된 하이일드펀드는 비우량채권에 집중적으로 투자하는 펀드다. 동양사태 이후 위축된 BBB 신용도 회사채의 자금공급을 위해 만들어졌다. 그동안 업계에서는 저신용 중소형 기업에 유동성을 공급하기 위해 재도입을 필요로 하는 목소리가 거셌다. 6년 만에 돌아온 하이일드펀드는 올해 고금리로 침체된 시장 상황에서도 수요예측...

2023-12-07 17:24
금투협, 채권포럼 개최…“내년 채권·크레딧시장 전망 및 투자전략 모색”

또한, “고금리가 지속하면서 이자가 유예된 사업장의 비용 상승과 사업성 저하로 본 PF 전환이 더욱 어려워질 수 있고, 미국 상업용 부동산 및 해외 대체투자 손실 등 잠재적 리스크에 대한 모니터링이 필요하며, 크레딧 리스크는 금리인하 시점 지연으로 높아지고 있으나, 정책적 지원이 이어진다면 일부 비우량 기업에 국한될 것으로 판단된다”며 “내년은 안전자산...

2023-11-28 16:00
금융당국, 금융규제 유연화 조치 내년 6월까지 연장키로

올해 채권·단기자금시장은 지난해와 같은 급격한 신용경색 없이 연중 안정적인 상황을 유지할 수 있었다고 평가했다. 다만 전반적인 금리 수준이 높아지면서 기업 비용 부담이 증가하고 있고, 신용 위험에 대한 시장 참여자들의 경계감이 높은 수준으로 유지되면서 우량-비우량물간 스프레드가 확대됐다고 분석했다. 또한, 취약 업종의 경우 시장 접근성이...

2023-11-23 11:11

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