송 연구원은 “삼성전자 주가는 역사적으로 경기 선행 지표들과 밀접하게 연동되는 모습을 보이지만 2018년 이후로 디램 가격, 메모리 반도체 시장 등 업황 요인들과는 역행하는 모습을 보인다”며 “현재 주가 전망을 어렵게 만드는 요인은 미국 정부의 긴축 강도, 중국 정부의 경기 부양 강도에 따라 경기 선행 지표들이 크게 변한다는 것”이라고 짚었다.
그는...
삼성전자가 52주 신저가를 다시 썼다.
27일 오전 9시 6분 기준 삼성전자는 전날보다 1.36% 하락한 6만5200원에 거래 중이다.
이와 관련해 김운호 IBK투자증권 연구원은 “최근 주가 하락은 디램 시장 우려를 충분히 반영하고 있다”며 “디램 가격 반등은 기대하기 어렵지만 하락 폭도 제한적일 것”이라고 분석했다.
한 연구원은 “디램 PC용 범용제품 DDR(Double Data Rate)5 매출 비중이 지속 증가해 1분기 나타난 평균판매가격 상승효과는 이후에도 지속 될 전망”이라며 “FC-BGA는 증설 후 매출이 빠르게 확대되는 중이며, 이 기조라면 연간 1600억 원 이상의 매출도 가능할 것”이라고 설명했다.
대덕전자의 FC-BGA 투자규모가 현재까지 5400억 원 규모에 이르는 만큼 이를...
04% 하락한 6만6800원에 거래되고 있다.
지난 12일 52주 최저가(6만7000원)보다 낮은 수준이다.
증권가에서는 현재의 주가가 과도하게 낮게 평가된 것으로 보고 있다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 “최근 주가 하락은 디램 시장 우려를 충분히 반영하고 있다”며 “1분기를 저점으로 실적 개선세가 지속될 것”이라고 전망했다.
그는 “최근 낸드 평균가격이 지난해 4분기 10% 하락하면서 솔리다임을 제외한 SK하이닉스 자체 낸드 부문의 이익률 악화 우려가 제기됐다”며 “솔리다임의 회계처리 방식을 보완하면서 재고자산 평가손실 발생이 예상되지만 1분기 디램, 낸드 평균 가격 하락 폭이 당초 우려보다 축소돼 매출액이 기대치를 상회할 것으로 추정한다”고 설명했다.
이어 “수요...
72% 내린 6만8700원에 거래 중이다. 이는 지난 1년 동안 가장 낮았던 6만8300원(지난해 10월 13일)에 근접한 수치다.
하지만 증권사는 삼성전자에 대해 여전히 긍정적으로 평가하고 있다. 김운호 IBK투자증권 연구원은 “최근 주가 하락은 디램 시장 우려를 충분히 반영하고 있다”며 “디램 가격 반등은 기대하기 어렵지만 하락 폭도 제한적일 것”이라고 분석했다.
이순학 한화투자증권 연구원은 “2분기부터 디램과 낸드 가격이 동반 상승할 것으로 판단한다”며 “3분기까지 메모리 가격이 무난하게 상승할 것으로 예상된다”고 했다.
대만의 시장조사기관 트렌드포스도 2분기 낸드플래시 가격이 직전 분기보다 5~10% 상승할 것이라고 전망했다. 2월 일본 키옥시아와 미국 웨스턴디지털이 공동으로 운영하는 일본 요카이치...
특히 애플의 아이폰14 범용 모델의 디램 수요 증가와 아이폰14 프로 모델의 DDR5 채택, 서버(Server)용 그린딤(Green DIMM·Dual In-line Memory Module) 수요를 감안하면 하반기 실적이 턴 어라운드 가능성이 크다는 관측이다.
노 연구원은 “SK하이닉스는 지난해 말 단일 칩으로는 최대 용량인 24Gb DDR5 제품을 EUV공정을 통해 개발했다”며 “이 칩을 통해 DIMM을...
서승연 신영증권 연구원은 “SK하이닉스는 미국 금리 인상과 우크라이나-러시아 사태 등 매크로 관련 부담으로 주가는 부진한 상황”이라며 “지난해 4분기 부터 관찰된 디램(DRAM) 판가 하락은 비성수기 영향으로 상반기까지 이어질 전망이나 2분기부터 점진적으로 DRAM 협상력 우위를 확보할 것으로 예상한다”고 전했다.
8일 김영우 SK증권 연구원은 “인텔이 최초로 DDR5를 지원하는 서버용 중앙처리장치(CPU)인 사파이어 래피즈 출시 지연으로 DDR5 출시도 지연됐다”며 “DDR4 공급이 쏟아지며 2021년 디램 시장은 공급 초과 직면했다”고 분석했다.
김 연구원은 “올해 하반기 신규 CPU 공급 및 DDR5 비중 급증하며 디램 및 낸드 업황은 동반 개선될 것으로 전망한다”고 덧붙였다....
이어 “재고를 소진해서 업황 반등 시점을 앞당길 이벤트였다”며 “디램/낸드 모두 2분기 중 가격 반등을 예상한다”고 말했다.
한편 유일하게 투자 의견을 ‘중립’을 유지한 이베스트투자증권은 “현 주가는 12개월 선행 주가순자산비율(PBR) 1.2x로 과거 역사적 PBR 밴드 평균 수준이고, 주주환원 확대는 긍정적이며, 단기 낙폭과대에 따른 반등이 나타날...
이원식·박상수 한국투자증권 연구원은 "디램(DDR4 8Gb 기준) 현물가격 강세가 지속되며 현물가격과 고정가격의 괴리율(전일 기준 +0.3%)은 작년 8월 20일 이후 처음으로 프리미엄(현물가>고정가)으로 전환되기 시작했다"며 "현물가격 강세가 유지되며 고정가격과의 괴리율이 더욱 확대될 것으로 전망한다"라고 분석했다.
이어 "중국...
이순학·이용욱 한화투자증권 연구원은 "디램 가격이 2분기부터 하락세를 멈추고 하반기에는 상승세로 전환될 것으로 예상한다"며 "낸드 역시 삼성전자 시안 공장 생산 조정에 따라 1분기부터 가격 안정세가 나타날 것으로 판단하고, 인텔 낸드 실적이 연결 반영됨에 따라 연간 1조8000억 원가량의 영업이익이 더해질 것"이라고 내다봤다....
이순학·이용욱 한화투자증권 연구원은 "디램 가격이 2분기부터 하락세를 멈추고 하반기에는 상승세로 전환될 것으로 예상한다"며 "낸드 역시 삼성전자 시안 공장 생산 조정에 따라 1분기부터 가격 안정세가 나타날 것으로 판단하고, 인텔 낸드 실적이 연결 반영됨에 따라 연간 1조8000억 원가량의 영업이익이 더해질 것"이라고 내다봤다....
그는 “올해 4분기 반도체 부문 실적은 매출액 26조6000억 원, 영업이익 9조3000억 원을 기록할 전망”이라며 “서버 중심의 수요 증가로 디램, 낸드 출하량은 각각 전 분기 대비 2%, 8% 늘지만, 가격 하락 본격화로 수익성은 악화할 것이다”라고 내다봤다.
올해 연간 메모리 부문 매출액 추정치를 기존 82조6000억 원에서 89조2000억 원으로, 영업이익 추정치를 기존...
이어 “코로나로 인해 삼성전자 낸드(NAND) 팹과 마이크론의 디램(DRAM) 후공정 팹이 있는 중국 시안이 봉쇄되면서 1분기 메모리 시장에 변수가 생겼다”며 “시안의 봉쇄로 메모리 수급에 다시 비상이 걸리며 1분기 메모리 가격 가정을 높이는 변수가 될 전망”이라고 덧붙였다.
올해 영업 전망치는 기존 12조2000억 원에서 13조9000억 원으로 14% 상향키로 했다....
최유준 신한금융투자 연구원은 “미국 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞둔 상황에서도 미 증시가 신고가 랠리를 이어갔고, 필라델피아 반도체 지수가 신고가를 경신하며 반도체 업종에 대한 투자심리 회복이 국내 증시에 직접적으로 작용했다”며 “반도체 업종은 4분기 디램(DRAM) 가격 하락 가능성이 주가에 선반영됐다는 인식과 투자심리 회복에...