김명주 한국투자증권 연구원은 이날 "올해 디지털 부문과 자회사의 큰 적자 발생에 따라 밸류에이션 매력도가 높지 않다"며 GS리테일에 대해 투자의견 '중립'을 유지한다고 밝혔다.
김 연구원은 "본격적인 리오프닝과 함께 편의점 산업의 양호한 성장이 예상되지만 더딘 마진 회복으로 주가 회복이 어려울 것으로 판단한다"고...
그럼에도 전문가들은 신세계그룹의 이번 통합멤버십 론칭에 대해 긍정적인 평가를 내놓고 있다.
김명주 한국투자증권 연구원은 “신세계의 유료멤버십은 이마트 온라인 플랫폼의 객수 증대에 기여할 것”이라며 “성공적인 유료 멤버십 출시는 SSG닷컴 상장 가시화에 따른 모회사 이마트의 디스카운트를 해소해 줄 것”이라고 말했다.
김명주 한국투자증권 연구원은 “최근 한 달간 지수 대비 이마트의 주가 흐름은 양호했다”며 “할인점에 대한 규제 완화 기대감과 물가 상승에 따른 양호한 기존점 신장 때문”이라고 설명했다.
김 연구원은 “우호적인 산업 환경과 쓱닷컴의 유료 멤버십 구체화에 따라 이마트의 주가는 양호한 흐름을 이어갈 것”이라며 “이마트의 올해 주가수익비율(PER)은 7....
062-452-4000
▲손처례 씨 별세, 김희남 씨 부인상, 김동규·의규·광태(디지털타임스 디지털뉴스부장)·광숙 씨 모친상, 전금수 씨 장모상, 배정선 ·서신미· 김명주 씨 시모상= 3일, 광주 스카이장례식장 202호, 발인 6일 오후 12시 30분, 062-951-1004
▲김탄일(전 청와대 국정상황실 총괄국장) 씨 별세, 김동분 씨 남편상, 김세인(미국 페이스북 본사...
그럼에도 전문가들은 신세계그룹의 통합멤버십에 기대를 걸고 있다.
김명주 한국투자증권 연구원은 “신세계의 유료멤버십은 이마트 온라인 플랫폼의 객수 증대에 기여할 것”이라며 “성공적인 유료 멤버십 출시는 SSG닷컴 상장 가시화에 따른 모회사인 이마트의 디스카운트를 해소해 줄 것”이라고 설명했다.
김명주 한국투자증권 연구원은 “과거 재판매·중고거래는 거래 상품과 상대방에 대한 낮은 신뢰도가 문제였지만 최근 국내외 리커머스 플랫폼은 상품을 직매입하거나 위탁 서비스를 제공해 상품 신뢰도를 높이고 있다”며 “플랫폼의 자체 택배 서비스 및 결제 시스템 도입도 거래 편의성과 안정성을 높이고 있다”고 말했다.
기대 이상
22년, 안정적 성장
투자의견 매수 유지, 목표주가 52만 원으로 상향
◇롯데쇼핑 – 김명주 한국투자증권
무난한 실적, 높은 주가 하방 경직성
1Q22 Preview: 시장 추정치를 소폭 상회할 것
우호적 환경. 아쉬운 온라인
높은 주가 하방 경직성
◇LG생활건강 – 한유정 대신증권
충분히 반영된 주가
투자의견 매수, 목표주가 130만 원 유지
기대치에 부합할...
김명주 연구원은 “소비자물가상승과 온라인 시장 성장률 둔화에 따라 2022년 할인점 산업은 전년 대비 2.3% 성장할 것”이라며 “할인점 산업의 성장으로 롯데쇼핑의 주가 하방 경직성이 높다”고 분석했다.
이어 “2020년부터 이어져 온 체질 개선 효과가 올해도 지속하여 2022년 전사 판매관리비는 전년대비 5.7% 절감될 것”이라며 “온라인 부문의 성과 등은...
것
김명주 한국투자증권 연구원
◇교촌에프앤비
안정적 실적 성장 + 신사업 효과 기대
4Q21 Review: 일시적 비용 제외하면 안정적인 실적 성장 지속
1Q22 Preview: 매출액 +13.0%yoy, 영업이익 +12.0%yoy. 최고 매출 달성 전망
목표주가 2만6000원, 투자의견 BUY 유지
박종선 유진투자증권 연구원
◇LIG넥스원
정밀유도무기의 위력
우크라이나 사태 이후 군비경쟁...
김명주 한국투자증권 연구원은 16일 “성공적인 유료 멤버십 출시는 쓱닷컴 상장 가시화에 따른 모회사인 이마트의 디스카운트를 해소해줄 것”이라고 진단했다.
김 연구원은 “2022년 산업 내 추가적인 악재가 제한적이기 때문에 주가 하방 경직성이 높다”며 “온·오프라인 채널 내 양호한 성장을 보여주고 있는 이마트를 주목하자”고 했다.
그는...
김명주 한국투자증권 연구원은 “GS홈쇼핑과의 합병 후 GS리테일의 시너지 전략 핵심은 온라인으로 인프라를 통합해 온오프라인 통합 커머스 플랫폼이 되는 것이 목표지만 GS리테일의 디지털 부문은 온라인 시장 경쟁 심화와 차별화 경쟁력 부재로 적자폭이 크게 확대되고 있다”면서 “합병 후 다양한 투자를 통한 온라인ㆍ커머스 관련 플랫폼은 많이 보유하고...
및 목표주가 4만8000원 유지
박성봉 하나금투
◇이마트
2021년 12월 기존점 매출 발표
오프라인 선방, 온라인 부진
쓱닷컴과의 연결고리는 유료 멤버십
김명주 한국투자
◇제이콘텐트리
방송의 성장 여력은 무한대
투자의견 매수(Buy), 목표주가 8만1000원 유지
2021년 4분기 Preview: 방송 호실적, 메가박스는 정상화 지연
방송의 성장 여력은 무한대
23일 금융투자업계에 따르면 전날 김명주 한국투자증권 연구원은 ‘중고를 넘어 상생으로’란 제목으로 당근마켓 기업 보고서를 발간했다. 이달 ‘미국판 당근마켓’ 넥스트토어(Nextdoor)가 나스닥 시장에 상장하면서 국내 시장에서는 당근마켓이 독보적인 하이퍼로컬 플랫폼이 될 것으로 점쳤다.
다른 증권사도 비상장기업 분석 범위를 늘리고 있다. 지난 16일에는...
예상
◇GS리테일 – 김명주 한국투자증권
모든 면에서 무난한 실적
무난한 실적, 부각되는 부분도 없었다
편의점 기존점 신장의 빠른 회복이 필요
◇한섬 – 서현정 하나금융투자
3Q21Re: 4분기가 기대된다
3분기 영업이익 318억 원(YoY 41%) 기록
온라인 고성장에 따른 채널믹스 개선 고무적
목표주가 5만 원, 투자의견 '매수' 유지...