금융위, 6조 성장사다리펀드 만들어 기업성장 생태계 조성

5조 이상 생산유발 효과 및 3만여명 취업유발 효과 기대

정부가 창조경제의 핵심인 창업·벤처기업이 장기적으로 성장할 수 있는 건강한 기업성장 생태계 조성에 나선다. 향후 3년간 정부와 민간자금으로 구성된 총 6조원 규모의 성장사다리 펀드를 조성해 창업·벤처기업에 충분한 자금을 지원하는 것이 골자다.

정부는 성장사다리 펀드를 통해 1년간 2조원 규모의 자금을 투입할 경우 5조원 이상의 생산유발 효과와 약 3만여명에 달하는 취업유발 효과가 발생할 것으로 기대하고 있다.

신제윤 금융위원회 위원장은 22일 대전 테크노 파크와 한국전자통신연구원(ETRI)을 방문해 가진 벤처·중소기업 생태계 조성을 위한 간담회에서 이같은 내용을 담은 ‘성장사다리 펀드 조성·운영계획’을 발표했다.

금융위는 5월 중 출자 정책금융기관과 재단 전문가로 구성된 실무 태스크포스(TF)를 구성하고 다음달 성장사다리 펀드운용 방향을 마련, 3분기 부터 본격적인 펀드 운용을 시작할 계획이다.

성장사다리펀드는 창업 초기 기업에 원활히 자금을 조달해 ‘창업-성장-회수·재도전’의 건강한 성장 생태계를 형성하는 것이 핵심이다. 아울러 융자중심에서 투자중심으로 금융산업 패러다임을 변화시켜 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 재기지원 등 창업·혁신기업의 성장·회수단계에 자금을 중점적으로 지원한다.

현재 중소기업 자금조달 금액의 99%(12년 말·잔액기준)는 금융권 대출이다. 또 비중이 낮은 투자 역시 창업 초기보다는 중·후기 기업에 집중하는 등 리스크 회피적 성향이 크다. 이런 탓에 창업기업들은 자금수급의 불균형인 죽음의 계곡(Death Valley)을 형성, 장기적으로 성장하기 어려운 상황에 처해 있다.

이에 금융위는 성장사다리 펀드를 통해 기존 벤처캐피탈 등이 지원하지 못했던 자금지원의 공백 영역에 선도적 모험투자를 실시키로 했다.

우선 투자자간 리스크 분리 구조를 통해 정책자금이 모험자본의 역할을 수행하고 민간자금도 손쉽게 유입될 수 있는 기반을 마련한다. 정책금융은 고위험-고수익, 민간 투자자는 저위험-저수익 투자를 하는 방식으로 구성해 보다 많은 민간자금이 벤처·중소기업 자금으로 유입될 수 있는 여건을 조성하는 것이다.

뿐만 아니라 그 동안 벤처 생태계의 고질적 문제로 지적돼 온 엔젤투자 및 회수·재투자 부분의 병목현상을 해소한다. 기존의 창투조합, 벤처투자 조합에서 투자가 미진한 성장·회수단계에 대한 지원과 지식재산권 등 다양한 자산을 활용해 자금조달 여건을 조성한다.

성장사다리 펀드는 우선 1년 차로 정책금융(정책금융공사, KDB산업은행, 기업은행)과 청년창업재단 자금 6000억원에 민간자금 1조4000억원을 더해 총 2조원 규모로 조성된다. 이후 3년간 정책금융 등의 1조8500억원과 민간자금 4조1500억원 등 총 6조원이 자금이 마련될 예정이다. 다만 다른 벤처캐피탈과 달리 정책금융이 후순위로 참여하고 있어 민간 참여 비중은 더 확대될 여지가 있다.

성장사다리펀드는 펀 오브 펀드(Fund of Funds) 구조로 창업·성장·회수 등의 금융 목적을 달성하기 위한 모(母)펀드와 운영을 맡는 하위펀드인 자(子)펀드로 구성된다. 자금은 분야별 민간 전문기관에 위탁돼 운영된다.