움직이는 美 대선 판도…다시 추락하는 이차전지 ETF

10월 수익률 하위권 20종목 중 13개 차지
여론조사 우세 트럼프에 9월 상승세 꺾여

▲도널드 트럼프 전 미국 대통령은 20일(현지시간) 미국 펜실베이니아주 랭커스터에서 캠페인 타운홀 미팅에 참석하고 있다. 랭커스터(미국)/로이터연합뉴스

이차전지 관련 상장지수펀드(ETF)가 미국 대선 판도에 따라 민감하게 반응하고 있다. 공화당 대선 후보 도널드 트럼프 전 대통령과 민주당 후보 카멀라 해리스 부통령 간 지지율 줄다리기에 따라 울고 웃는 모습이다.

21일 한국거래소에 따르면 이달 1일부터 전날까지 ‘KODEX 2차전지산업레버리지’는 18.69% 떨어졌다. 이 기간 전체 국내 상장 ETF 중 가장 많이 하락했다. ‘TIGER 2차전지TOP10레버리지’(-18.48%) ‘KODEX 2차전지핵심소재10’(-9.99%), ‘ACE 2차전지&친환경차액티브’(-9.97%) 등도 그 뒤를 이었다.

수익률 하위 20개 종목 중 13개가 이차전지 관련주를 구성 종목으로 하는 정방향 상품이었다. 이런 흐름은 한 달 전과는 딴판이다. 9월 수익률 상위권을 싹쓸이한 중국 관련 ETF를 제외하면 KODEX 2차전지산업레버리지(17.48%), ‘BNK 2차전지양극재’(14.10%), ‘TIGER 글로벌리튬&2차전지’(13.59%), ‘SOL2차전지소부장Fn’(11.37%) 등이 양호한 성과를 냈다.

이차전지 산업을 향한 미국 대선 후보들의 시각이 엇갈리며 이들의 경쟁 구도 변화에 따른 영향을 받는 것으로 풀이된다. 트럼프 전 대통령은 인플레이션감축법(IRA) 폐기를 주장한다. IRA에는 전기차 보조금 지급 내용이 포함됐다. 최근 전기차 캐즘(일시적 수요 정체) 우려가 끊이지 않는 상황에서 보조금까지 중단되면 그 후폭풍은 막대할 수 있다는 관측이 나온다.

해리스 부통령은 바이든 행정부의 ‘그린뉴딜(친환경 경제성장 정책)’ 승계 의지를 드러내고 있다. IRA 역시 친환경 산업 지원을 위한 그린뉴딜의 일환으로 분류된다. 해리스 부통령이 조 바이든 대통령보다 진보적 성향이 강하다는 평가가 나오는 만큼 친환경 정책 강화에 따른 자동차, 배터리 산업의 수혜가 전망된다.

지난달에는 해리스 부통령이 대선 토론에서 승기를 잡으며 이차전지 관련주와 투자상품도 상승 탄력을 받았다. 그러나 최근 트럼프 전 대통령이 각종 여론조사 유리한 고지를 점했다는 결과가 나오며 반락한 것으로 분석된다. ‘KRX 2차전지TOP10 지수’는 지난달 거래소 테마 지수 중 가장 큰 상승 폭(7.40%)을 기록했지만, 이달에는 9.39% 급락했다.

증권가는 트럼프 전 대통령이 한미 자유무역협정(FTA)을 ‘최악의 협정’으로 꼽은 바 있는 만큼, 그가 당선되면 국내 이차전지 산업이 받는 악영향은 더 클 수 있다고 본다. 이웅찬 iM증권 연구원은 “한국에서 물건을 만들어 미국에 파는 기업에 관세 부과 불확실성이 적용될 수 있다”며 “주가지수와 원화 가치가 약세 압력을 받는 가운데 이차전지, 자동차 업종이 불리할 것”이라고 관측했다.