리츠, 평균 배당률 6.0%로 예금금리의 4배···임대주택 가장 인기

(자료=국토교통부)

리츠 평균 배당률이 일반 예금금리의 4배에 달하는 것으로 나타났다.

31일 국토교통부는 부동산투자회사(이하 리츠)의 지난해 결산 보고서를 분석한 결과 리츠가 운용하는 자산규모가 2016년 말 25조 원을 돌파했고 평균 배당률은 6.0% 수준으로 일반 예금 금리의 4배 가까이 되는 높은 배당 수익률을 기록했다고 밝혔다.

리츠는 주식회사 형태로 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자하고 수익을 돌려주는 부동산간접투자기구(Real Estate Investment Trusts)다.

지난 해에는 신규 리츠의 진입이 활발하게 이뤄져 59개 리츠가 새롭게 인가를 받아 15개의 리츠가 해산됐음에도 최대 성장폭을 보였다. 그 결과 2016년 말 현재 169개 리츠(자산 25조 1천억 원)가 운용되고 있다.

세부적으로 보면 우선 투자대상의 경우 정부의 임대주택 공급확대 정책에 힘입어 주택 분야 리츠가 크게 증가했다. 나머지 분야에서는 리츠 개수 및 자산규모가 예년과 유사한 수준이다.

분양전환공공임대, 행복주택, 뉴스테이 등 임대주택 리츠가 활성화되면서 주택부분에 대한 투자가 크게 성장해 자산규모가 2015년 4조 7천억 원에서 2016년 11조 4천억 원(전체 리츠 중 45.3%)으로 급증했다.

2016년까지 리츠를 통한 임대주택 공급물량을 살펴보면 공공임대주택은 5만 6천 호, 기업형 임대주택은 3만 1천 호에 이른다.

특이한 점은 국내 최초로 도시재생사업(천안 동남구청 부지)이 리츠(2016년 11월 영업인가)를 통해 추진 중에 있어 신정부의 도시 재생 뉴딜사업에 리츠가 큰 역할을 담당할 것으로 기대된다.

또한 수익률(2016년 기준)을 보면 지난 해 평균 배당수익률은 6.0%를 기록해 리츠가 평균적으로 연간 6%이상 수익을 주는 간접투자상품인 것을 확인할 수 있다.

운영기간 중에 배당이 어려운 임대주택리츠를 제외하면 실질적인 평균 배당수익률은 9.8%로 채권, 예금 등과 비교해 볼 때 리츠가 저금리 시대의 투자 대안으로 풀이된다.

특히 오피스 및 리테일 분야의 수익률이 상대적으로 높은 것으로 나타났다. 오피스는 전체적인 배당수익률이 9.0%로 집계됐고 리테일은 전체적인 배당수익률이 9.4%로 높게 나타났다.

현재 4개인 상장 리츠의 평균 배당수익률은 3.1%로 전체 평균 배당수익률에 비해 낮게 나타났지만 주가상승으로 인한 자본 수익을 반영할 경우 평균 수익률은 54.4%에 이르는 것으로 파악됐다.

리츠 1개당 평균 자산규모는 1485억 원이며 자산규모 3000억 원 이상 대형 리츠는 26개로 2015년 14개 대비 12개 증가했으며 자산규모도 18조 원에서 25조 원으로 확대됐다.

자산규모 3000억 원 이상 리츠는 26개로 전체의 15%에 불과하지만 자산규모는 13조 3천억 원으로 전체의 53%를 차지하고 있다 .

또한 국토부로부터 인가받은 자산관리회사가 총 25개며 그 중 전업 자산관리회사는 14개고 겸영사는 11개(신탁사 10개, 법률 위탁기관 1개)다.

수탁규모 및 비중은 한국토지주택공사가 6조 8996억 원(29개)으로 27.8%를 차지했으며 코람코자산신탁이 5조 4370억 원(21개)으로 21.9%, 제이알투자운용이 1조 3668억 원(15개)으로 5.5% 순인 것으로 나타났다.

국토부 관계자는 “리츠 산업이 지속적으로 성장할 수 있도록 우량한 공모·상장 리츠가 증가될 수 있는 투자환경을 조성하고 도시재생 등 정부정책의 원활한 추진을 위해 연기금 등이 참여하는 공공리츠도 활성화하겠다”고 말했다.