오늘의 추천증권-동양증권

<유망 포트폴리오>

▲금호타이어-1분기를 기점으로 원재료 가격 안정세와 지분법 손익 개선에 따른 실적 회복세가 전망.

해외 시장으로의 물량 증가와 1분기 단행된 가격 인상의 효과로 영업 이익 증가가 예상. 07년 중국 공장 물량 증가와 08년 베트남 공장 완공에 따른 생산량 증대와 고비용 구조 해소 전망. 한미 FTA에 따른 타이어의 5% 관세 철폐 또한 미국 시장 수출 비중이 높은 동사에 긍정적임.

▲코미코-반도체 장비 부품의 정밀 세정/코팅 및 정전척(ESC) 등 반도체 장비 부품을 생산하는 업체. 1Q 전방 산업의 부진에도 불구하고 창사 이래 최대의 실적 시현(영업이익 YoY 기준 1,600% 증가). 정전척 등 고기능성 부품 사업의 호조 및 R&D 비용 감소로 07년 실적 턴어라운드 예상. 07년 EPS 기준 PER은 7.8배로 동일 업종 내 유사 업체 대비 현저히 저평가 된 것으로 판단.

▲하나로텔레콤-1Q 하나 TV의 호조를 바탕으로 매출액 4,511억원을 기록하며 분기 사상 최고의 실적 시현. 2Q 하나 TV 가입자의 지속적 증가, TPS 의 호조 등으로 외형 성장이 지속될 것으로 판단. 07년 가입자 기반 확대를 바탕으로 08년 이후 규모의 효과를 통한 수익성 개선 기대. 실적 턴어라운드의 기대감이 상존한 가운데 전략적 M&A 가치 역시 여전하다는 판단.

▲휴온스-1Q 일회성 비용에도 불구하고 영업이익이 YoY 기준 4.1% 증가하는 등 양호한 실적 시현. 2Q 태반주사제 완제품에 대한 허가를 재 취득하며 05년 수준(28억)의 매출 회복 기대. 다양한 종류의 비만 치료제의 경우 계절적 성수기(하절기) 진입으로 2~3Q 실적을 견인할 전망. 비급여 의약품의 매출 비중이 높은 사업구조 보유로 정책 리스크에서 상대적으로 자유로울 전망.

▲한솔케미칼-07년 LCD 업체들의 구리배선 적용 확대로 식각용 과산화수소의 본격 공급에 따른 외형 성장 기대. 전방 산업인 한솔제지의 호조로 07년 라텍스 매출 역시 안정적인 성장세 지속 기대. 철도청 부산역사, SK인천부지 등 06년 수주 받은 토양복원 사업의 본격화로 수익성 개선 전망. 06년 DPS(400원) 기준 시가배당수익률은 4.2%로 배당 메리트 역시 매력적인 것으로 판단.

▲삼성증권-4Q 순이익은 위탁수수료 및 수익증권 수수료 증가로 YoY 기준 99% 증가한 651억 시현. 1Q 주식 시장의 상승세로 전반적인 거래대금이 증가하며 위탁 수수료 수입의 증가 예상. 수익증권 판매 역시 업종 전반적인 호조와 함께 고수익상품의 확대로 수수료수입 증가 지속 전망. 자산관리부문의 지속적인 성장으로 최근 제기되고 있는 Valuation 부담 극복 기대.

▲신규·편입제외 종목-없음