[오늘의 증시 리포트] 한국항공우주, 빨라진 실적 개선 속도…남은 건 수주 모멘텀

◇한국항공우주

폴란드 물량 매출인식 QoQ Flat에도 예상치 상회

2Q24 Review: 영업이익 시장예상치 상회

하반기 인식될 폴란드(PL형상), 말레이시아(M) 물량 3,300억원 수준

안유동 교보증권 연구원

◇영원무역

2Q24 Preview: 이 또한 지나가리라

2Q24E 매출액 8,578억원(-14.9%, 이하 yoy), 영업이익 1,026억원(-51.3%) 전망

OEM 부문 매출액 6,127억원(-4.0%), 영업이익 1,080억원(-44.8%) 예상

Scott 매출액 2,226억원(-33.6%), 영업손실 180억원(적전) 추정

이해니 유진투자증권 연구원

◇현대제철

건설 경기 둔화 영향 부진한 실적 기록

예상보다 늦어지는 철강 업황 개선

중국 철강 수요 부진 지속 중이나 국내 건축착공면적 증가 전환

2Q24 Review: 국내 건설 경기 둔화 영향 부진한 실적 기록

이재광 NH투자증권 연구원

◇DGB금융지주

아쉬운 결과지

순이익 382억원으로 컨센서스 49% 하회. 부동산 PF 영향

목표주가 10,000원 유지하나, 은행 기업대출에 대한 점검이 필요한 시점

백두산 한국투자증권 연구원

◇HDC현대산업개발

이것이 바로 전화위복

2Q24 영업이익, 컨센서스(511억원) 부합

목표주가 29,500원으로 +18% 상향

장윤석 유안타증권 연구원

◇기업은행

약간의 기다림

순이익 6,082억원으로 컨센서스 5% 하회

중립의견 유지. 금리하락 효과 이상의 건전성 개선이 필요

백두산 한국투자증권 연구원

◇두산테스나

＇생산능력=실적＇ 공식 유효

2가지 내용을 통해 추측 가능한 중장기 성장 스토리

24년 영업이익 750억원(+23.3% 전년대비) 전망

남궁현 신한투자증권 연구원

◇한국항공우주

빨라진 실적 개선 속도, 남은 건 수주 모멘텀

2분기 영업이익 743억원, 어닝 서프라이즈

UAE향 수리온을 시작으로 추가 해외 수주 기대

투자의견 BUY, 목표주가 75,000원으로 상향

이한결 키움증권 연구원

◇한화오션

2Q24 Review: 돌이켜보면 지금이 사야할 때입니다.

영업이익 전분기 대비 적자 전환, 불안정한 생산 공정 영향

하반기 이후 점진적으로 수익성 개선될 것, 건조 mix 개선세 지속

오버행 해소, 부문별 수주 모멘텀과 실적 정상화를 보고 매수할 때

강경태 한국투자증권 연구원

◇DGB금융지주

바닥을 다지고 있는 펀더멘탈

실적 안정화가 급선무

2Q24 Review

은경완 신한투자증권 연구원

◇현대로템

폴란드 K2 전차 수출 증가로 실적 급증

2분기 호실적 반영 목표주가 상향 조정

폴란드 2차 계약 이르면 9월 늦어도 연내 체결 예상

2Q24 Review: 폴란드 K2 전차 수출 증가로 실적 급증

이재광 NH투자증권 연구원

◇기업은행

고배당 매력도 유지

국책은행 vs. 상장은행

2Q24 Review

은경완 신한투자증권 연구원

◇호텔신라

이미 낮아진 기대치 실망의 여지도 적다

2Q24 Review: 영업이익 시장기대치 하회

3Q24 Preview: 하반기 긴축 정책 실시

투자의견 Buy, 목표주가 62,000원 하향

이승은 유안타증권 연구원

◇대한유화

업황 회복 기대감 유효

2Q24 preview, 적자 폭 축소 예상

3Q24 preview, 흑자 전환 기대

View, 2025년까진 회복을 기대해도 좋을 것

조현렬 삼성증권 연구원

◇네오위즈

중장기 밸류 내재

동사 목표주가 3.0만원으로 하향

주요 신작에 대한 변수 점검 결과

콘솔에 특화된 내재가치 고려 필요

김진구 키움증권 연구원

◇한국항공우주

실적과 수주, 하나씩 풀어나가는 중

2Q24 Review: 전 사업부문에 걸친 호실적

낮아진 눈높이, 수주를 통한 증명으로 반전 기대

투자의견 Buy, 적정주가 68,000원으로 상향

이지호 메리츠증권 연구원

◇미래에셋벤처투자

고유계정 투자에 적극적인 벤처캐피탈

1999년에 설립된 이후 2000년에 사명 변경

투자 영역 확대와 지속적 성장

투자 전략 고도화 및 규모의 확대

김경민 한국IR협의회 연구원

◇DGB금융지주

여실히 남아 있는 충당금 부담

2Q24 순이익 383억원(-73.0% YoY)으로 기대치 하회

충당금, Peak out이 보이나 하반기에도 추가 전입도 가능한 상황

자본비율 관리는 긍정적이나 여전한 충당금 부담

나민욱 DS투자증권 연구원

◇원익IPS

업종 내 실적 개선주로 부각될 전망

2Q24 영업적자 178억원 예상

3Q24 영업이익 144억원, 영업 흑자 전환 전망

투자의견 ＇BUY＇, 목표주가 43,000원 유지

박유악 키움증권 연구원

◇DGB금융지주

은행주 중 최저 PBR이지만 상대적 투자매력 낮음

부동산 PF 충당금 증가로 실적 부진

PBR 은 낮지만 타 은행주 대비 투자매력이 높지는 않음

김은갑 키움증권 연구원

◇기업은행

무난한 실적과 주주친화정책상의 한계

2분기 연결순이익, 은행 중심으로 선방

투자의견 매수, 목표주가 18,000원으로 하향

김은갑 키움증권 연구원

◇한국항공우주

화려한 날개짓의 시작

영업이익 컨센서스 42% 상회

당장 올해부터 시작될 영업이익 증가 사이클

장남현 한국투자증권 연구원

◇한국항공우주

안개는 걷혔고, 활주로만 달리면 된다

2Q24 Re : 유의미한 Surprise

Key Factor : 수익성 유지, 연내 수주

Multiple 하단을 기준치로 설정. 그럼에도 목표주가는 상향

위경재 하나증권 연구원

◇DGB금융지주

최악은 지났지만 여진은 남아 있는 상황

증권 PF 손실로 예상대로 어닝쇼크 시현. 자사주 매입은 현실적으로 어려운 상황

증권 PF 충당금 적립률 높지만 추가 손실 가능성 여전히 있음. 여진은 지속될 듯

CET 1 비율 상승했지만 추가 상승 제한적. 자본 우려 해소해야 multiple 상향 가능

최정욱 하나증권 연구원