[오늘의 증시 리포트] 한미약품, 거버넌스 이슈 주가 하락 과다

◇LS

북미 해저케이블 1대장(진), LS전선의 재평가

2Q24 Preview: 핵심 자회사 3사 모두 호실적으로 컨센서스 상회 예상

2Q24 실적보다 더 중요한 것, LS전선의 미국 해저케이블 시장 진출

적정주가 210,000원으로 상향, LS전선의 재평가 기대

장재혁 메리츠증권 연구원

◇엘앤씨바이오

CEO Day 후기

투자포인트 및 결론

주요이슈 및 실적전망

주가전망 및 Valuation

곽민정 현대차증권 연구원

◇KT&G

담배 부문의 실적 개선 기대

2Q24E 매출액 yoy +3.4%, 영업이익 yoy +4.5% 전망

김혜미 상상인증권 연구원

◇한국항공우주

2Q24 Preview: 수출 확대 기대감

투자포인트 및 결론

주요이슈 및 실적전망

주가전망 및 Valuation

곽민정 현대차증권 연구원

◇현대차

흔들리지 않는 편안함

투자포인트 및 결론

주요이슈 및 실적전망

주가전망 및 Valuation

장문수 현대차증권 연구원

◇코리안리

본업 경쟁력으로도 투자매력 유효

일회성 기저 제외하면 무난한 2분기 실적 예상

조금은 다른 색깔의 밸류업

이홍재 현대차증권 연구원

◇기아

실적이 GOAT 하다

2Q24 영업이익은 3.71조원(+8.9% yoy, OPM 13.6%) 기록, 컨센서스 3.1% 상회 전망

실적 개선세가 지속되는 가운데 주주환원정책 강화가 가시적일수록 기업가치 지속 상승 기대

장문수 현대차증권 연구원

◇현대모비스

하반기 실적 회복 기대

2Q24 영업이익은 6,408억원(-3.5% yoy, OPM 4.3%) 기록, 컨센서스 5.5% 하회 전망. 전기차 수요 부진과 내수 생산 감소가 실적 개선 지연

배터리 셀 가격 하락과 매출 인식 변경 영향으로 전동화 매출액 감소 중이나 2H24 감소세가 둔화되고, 핵심부품 매출 성장이 확대되며 늘어난 R&D비를 극복, 수소사업 이관에 따른 전동화 수익성 개선으로 실적 회복 기대

장문수 현대차증권 연구원

◇이마트

Back to the Basic

2Q OP -412억원(적축 YoY), 실적 개선 노력 집중

수익성 제고와 함께 재무구조 개선에 주력해야 할 때

투자의견 Hold 하향, 목표주가 65,000원 하향

박종렬 흥국증권 연구원

◇와이지엔터테인먼트

보릿고개지만 묵묵히 내년을 준비중

2분기 영업이익 16억원으로 극도의 실적 부진 이어질 것으로 예상

하반기 트레져와 베이비몬스터 추가 컴백으로 상반기 대비 실적 개선 기대

2025년 기대 요소: 1)블랙핑크 완전체 활동, 2)베몬/트레져 스케일업, 3)신인그룹 데뷔

하반기 활동 계획 반영에 따른 연간 실적 추정치 하향으로 목표주가 10% 하향

김현용 현대차증권 연구원

◇LS

기다리고 기다렸던 미국 해저케이블 공장

7/10, 미국 생산시설 투자 공시

미국 = 해저케이블 공급 우위 시장

이유진 유진투자증권 연구원

◇LS

대규모 투자로 확인한 변함없는 전력망 수요

LS 전선, 미국 해저케이블 생산설비 투자 결정

과도했던 주가하락, 지나고 보니 매수 기회

최관순 SK증권 연구원

◇HD현대건설기계

인도와 중남미는 버텨주겠지만

2Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 추정

단기 조정이 불가피해 보이는 선진시장

의지가 되는 인도와 중남미

배성조 한화투자증권 연구원

◇TKG휴켐스

3분기, 역내/외 TDI/MDI 업체들 대정수 진행

올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 하회 전망

첨단소재부문 진출 계획

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇비에이치

어닝 서프라이즈, 하반기 우려 과도

고객사 판매 증가 및 실적 개선 고려해 목표주가 상향

2분기 어닝 서프라이즈

이규하 NH투자증권 연구원

◇강원랜드

안정성은 확보, 큰 틀에서의 변화 필요

2분기 영업이익 734억원(yoy -10.5%) 전망

큰 틀에서 바뀌지 않는다면

이남수 키움증권 연구원

◇삼성화재

회계적 불확실성을 불식시키는 자본여력

실적 조정 반영해 목표주가 상향

불안정한 상황, 강화되는 프리미엄

2Q24 지배순이익 5,479억원, -9.0% y-y

정준섭 NH투자증권 연구원

◇윈텍

신한 속보: 원텍 급락 코멘트

바텀피싱; 하반기 회복의 시작 속 24F 멀티플 14배

2Q24 컨센서스 하회 우려

하반기 회복의 시작을 실적으로 확인 가능

정희령 신한투자증권 연구원

◇GKL

장점이 발휘되지 못하고 있다

영업이익 149억원(yoy +34.9%) 전망

장기화되고 있는 정체 기간 돌파구 필요

이남수 키움증권 연구원

◇에스엠

아티스트들의 유의미한 진일보는 지속

2Q24 실적 Preview- 컨센서스 하회 예상

저연차 아티스트들의 성장세에 주목

최민하 삼성증권 연구원

◇스튜디오드래곤

질적 개선을 위한 노력 지속

2Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망

2024년 연결 영업이익 646억원(+15.6% YoY) 전망

2025년 제작편수 정상화 전망

정지수 메리츠증권 연구원

◇CJ ENM

회복 국면에서 맞이한 악재

2Q24 Preview: 사업부별 고른 성과

2024년 연결 영업이익 1,418억원(흑전 YoY) 전망

정지수 메리츠증권 연구원

◇유한양행

2Q24E Preview: 렉라자 승인 기대감 조성 중

1Q24 Preview

유한화학과 Gilead

투자의견 Buy, 적정주가 11만원으로 상향

김준영 메리츠증권 연구원

◇에이디테크놀로지

다시 일어서는 디자인 하우스 유망주

국내 대표적인 시스템 반도체 관련 디자인 하우스 기업

글로벌 시스템 반도체 산업은 분업화되며 성장. TOP 2 Foundry는 기술 경쟁 중

2023년 실적은 매우 부진. 2024년부터 성장통 딛고 점차 실적 회복 기대

백종석 한국IR협의회 연구원

◇SOOP

Next Step

광고 부진하나 기부경제 호실적, 보수적 비용 집행으로 이익 예상 상회

양호한 이익 흐름 연내 지속. 내년 이후 성장률 열어주기 위한 key 필요

이효진 메리츠증권 연구원

◇E1

LPG 유통회사

미국의 LPG 수출물량이 증가하며 에너지원으로써 LPG의 매력 상승

현주가는 2024년 추정 실적 대비 PER 2.8배, PBR 0.3배로 저평가

김선호 한국IR협의회 연구원

◇한미약품

거버넌스 이슈로 인한 주가하락 과다

2Q24 Pre: 언제나 믿고보는 견조한 실적

GLP-1/GCG 기전의 MASH 효능 확인, Merck는 2가지 신규 임상 시작

거버넌스 이슈로 인한 주가 하락은 과다

김민정 DS투자증권 연구원

◇CJ ENM

2Q24 Preview: 비핵심 자산 매각 시작

투자의견 Buy, 목표주가 111,000원 유지

2Q24 Preview: 수익화 전략의 효과 보여줄 것

라이브시티 중단은 부정적이나 최근 주가 하락은 과도한 수준

최용현 KB증권 연구원

◇기아

EV3로 중소형 세그먼트 공략 개시

2Q24 Preview: 우상향 중인 컨센서스에 부합할 전망

추가 자사주 소각 2,500억 원 연말에 집행될 것으로 기대

투자의견 BUY 유지, 목표주가 150,000원으로 상향

신윤철 키움증권 연구원

◇현대모비스

물류비 관리가 손익의 향방을 좌우

2Q24 Preview: 항공운송 이용 최소화로 A/S 마진 방어

현대차그룹 주요 계열사의 연이은 밸류업 정책 발표

투자의견 Outperform, 목표주가 265,000원 유지

신윤철 키움증권 연구원

◇포스코스틸리온

특색 있는 기업으로 거듭나길 기대

생산시설 정상가동 및 판매 믹스 개선을 통한 수익성 회복을 확인

2분기도 환율 상승 구간의 수출 판매 확대를 통해 양호한 실적 가능

주택거래량 상승으로 가전 수요 정상화 기대. 경쟁업체 대비 차별화 필요

이태환 대신증권 연구원

◇앱클론

차별화된 CAR-T 치료제로 기술수출 가능성 증대

플랫폼 기술을 기반 항체치료제와 세포치료제(CAR-T) 개발

주요 파이프라인: 국내와 글로벌 임상 2상 진행 중

신개념 CAR-T AT101, 치료 불응 환자 효과 기대로 기술수출 가능성 증대

한송협 대신증권 연구원

◇더블유에스아이

M&A와 신사업을 통해 퀀텀 점프가 기대된다

기업개요: 척추질환 의약품 및 의료기기 유통 기업

체크포인트: 1) 인트로바이오파마 인수로 기존 유통망을 활용한 강력한 시너지 예상 2) 두산로보틱스와 MOU를 체결한 수술용 로봇 자회사 이지메디봇 주목 3) 심혈관 중재시술 의료기기 사업 진출에 따른 중장기 성장 동력 마련

리스크 요인: 오버행 이슈

김현겸 KB증권 연구원

◇LG디스플레이

실적 턴어라운드 본격화

3년 만에 하반기 흑자 전환 예상

2분기 실적, 시장 예상치 큰 폭 상회할 전망

4년 만에 실적 턴어라운드 기대, 적자 터널의 끝

김동원 KB증권 연구원

◇한화에어로스페이스

Shock 이후 Surprise를 준비

2Q24 Pre : 지상방산이 이끄는 실적 성장

기수주분으로도 향후 3년 실적은 지속 성장

2분기 실적 발표에 집중해야 할 시점

위경재 하나금투 연구원

◇미래에셋증권

2Q24 Preview: 중장기적으로 ROE 개선

순이익 1,569억원으로 컨센서스 부합

기저효과 제외하면 트레이딩 양호

목표주가 11,000원 유지. 점진적 ROE 제고 예상

백두산 한국투자증권 연구원

◇크래프톤

2Q24 Preview: PUBG의 하드캐리

안정적인 트래픽을 기반으로 호실적 전망

부각되는 PUBG의 안정감

남은 것은 신작의 성과

정호윤 한국투자증권 연구원

◇SOOP

2Q24 Preview: 성장 로드맵이 그려진다

플랫폼 매출 호조 이어지며 컨센서스 부합 전망

국내와 해외 시장 양쪽에서 성과 창출이 기대됨

섹터 내 가장 눈여겨 볼 중소형주 중 하나

정호윤 한국투자증권 연구원

◇코스모신소재

2Q24 Review: 2Q 출하량 전망치 상향

2Q24 Review: 2Q 출하량 전망치 상향

하반기 메탈 가격, 공급압박 지속되며 상승세는 제한적

김진범 상상인증권 연구원

◇주성엔지니어링

2Q24 Preview: 실적주성

2분기 실적은 컨센서스 상회 예상

오래 기다리셨습니다

목표 주가 상향, 분할 이후 가치 고려해도 상승 여력 충분

채민숙 한국투자증권 연구원

◇한국가스공사

조금이라도 요금이 올랐으니 좋았쓰

목표주가 55,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지

2Q24 영업이익 2,585억원(YoY +26.1%) 컨센서스 부합 전망

미수금 누적 기조는 아직 완전히 해소되지 않은 상황

유재선 하나금투 연구원

◇삼성증권

2Q24 Preview: 실적이 뒷받침

순이익 2,010억원으로 컨센서스 15% 상회

운용손익과 인수 및 자문수수료 선방

목표주가 53,000원으로 10% 상향 조정. 탑픽으로 제시

백두산 한국투자증권 연구원

◇농심

2Q24 Pre: 내용이 좋다

2Q24 Pre: 숫자보다 중요한 건 내용

국내는 예상 대비 견조 + 수출은 꾸준히 확대

최근 주가 조정은 매수 기회

심은주 하나금투 연구원

◇카페24

유튜브 스토어 개편 완료

2Q24 Pre: 유튜브 쇼핑 효과는 아직

GMV 성장을 위해 레퍼런스를 쌓는 시기

연내 핵심은 비용 효율화, 유튜브 쇼핑은 + α

이준호 하나금투 연구원

◇롯데칠성

2Q24 Pre: 2분기가 바닥일 듯

2Q24 Pre: 비우호적인 날씨

3분기 기대해 볼 만

최근 주가 낙폭 과대

심은주 하나금투 연구원

◇SK하이닉스

시가총액 200조원이 보인다

2Q24 Preview: 컨센서스 상회

2024년, 2025년 실적 재차 상향

HBM 경쟁력과 실적 기반으로 주가 상승 여력 충분

김록호 하나금투 연구원