중국 ‘장기채권 수익률’ 하락…‘투자과열’ 지방은행 리스크 조사 착수

강세장 때 투자 채권, 수익률 압박 직면
지방 은행들에 ‘투자 상황’ 등 제출 요구
일부 지방은행 채권 담보로 재대출 신청
동시에 채권 시장에서 신규 채권 매입해

▲중국 위안화. AP뉴시스

중국 장기 채권 수익률이 하락하는 가운데 중국 중앙은행이 ‘채권 리스크’를 우려, 일부 지방은행을 대상으로 조사에 나섰다.

18일 중국 경제매체 차이신과 금융플랫폼 피니마이즈 등에 따르면 중국 인민은행은 최근 동부 저장성과 남동부 푸젠성 등의 일부 도시 시중은행에 상반기 채권 및 수익 데이터 제출을 통보했다.

조사 대상은 6월 말 현재 재대출 잔액이 있는 지방 은행들이다. 조사 대상으로 지목된 은행들은 금융 당국에 △채권 투자 규모 △거래 규모 △채권 듀레이션(만기까지 운영기간) 수준 △수익 수준 등을 제출해야 한다. 특히 이들이 제출해야 하는 5년 이상 중장기 채권 투자 현황에 관심이 쏠린다.

인민은행은 도시와 농촌 상업은행의 순이자 마진과 유동성 수준을 비롯해 리스크 통제 수단 등도 조사할 것이라고 차이신은 전했다. 은행의 채권 투자가 자산과 부채 관리 및 현지 대출 투자에 미치는 영향도 알아볼 것으로 관측된다.

아울러 은행들의 채권 리스크뿐 아니라 부동산 리스크와 부동산 융자 협조 메커니즘 이행 상황, 공식 통계를 벗어난 지방의 ‘숨겨진 빚’, 실질적인 불량 자산 상황 등도 조사 대상에 포함됐다.

차이신은 “최근 중국 도시상업은행과 농촌상업은행들이 강세장이 나타난 채권시장에 앞다퉈 뛰어든 상황”이라며 “인민은행의 이번 도시·농촌상업은행 조사가 은행의 채권 투자 행위를 각성시켜 장기 채권 수익률을 끌어올리려는 의도”라고 풀이했다.

앞서 중국 일부 지방은행들은 채권을 담보로 중앙은행에 재대출을 신청하면서 다른 한편으로 채권시장에서 신규 채권을 사들이고 있는 것으로 알려졌다.